净认购金额和认购金额区别(基金认购、申购和赎回的计算，原来这么简单！)

基金认购、申购和赎回的计算，原来这么简单！

嗨，火鸡！

好久没切磋啦

今天约起来啊

今日切磋要点：

基金认购、申购和赎回的相关计算

上题之前，我得先问问你，你知道认购、申购和赎回它们的含义吗？尤其是认购和申购，很多火鸡可是分不清的。

认购：在基金募集期内购买基金份额的行为。

申购：基金合同生效后申请购买基金份额的行为。

赎回：基金份额持有人要求基金管理人购回所持有的开放式基金份额的行为。

认购与申购的区别：

1.认购费一般低于申购费，在基金募集期内认购基金份额会享受一定的费率优惠。

2.认购按1元进行认购，申购按未知价确认。

3.认购份额要在基金合同生效时确认，有封闭期；申购份额在T+2日之内确认，确认后的下一工作日可赎回。

计算公式

实战训练

1.某投资人投资1万元认购基金，认购资金在募集期产生的利息为3元，其对应的认购费率为1.2%，基金份额面值为1元，则以下计算正确的是（）。 A.认购费用为120元 B.净认购金额为9 884.42元 C.认购费用为118.58元 D.认购份额为9 881.42份

2.某投资者通过场外（某银行）投资1万元申购某上市开放式基金，假设基金管理人规定的申购费率为1.5%，申购当日基金份额净值为1.025，则其可得到的申购份额为（）份。

A.9852.22

B.9611.92

C.9621.22

D.9826.92

3.某投资者赎回上市开放式基金1万份基金单位，持有时间为1年，对应的赎回费率为0.4%，赎回当日基金单位净值为1.025元，则其可得净赎回金额为（）元。

A.10198.75

B.10250

C.10982.32

D.10209

详解：

第1题：

（1）净认购金额=认购金额/（1+认购费率）=10000/（1+1.2%）=9881.42（元）

（2）认购费用=认购金额-净认购金额=10000-9881.42=118.58（元）

（3）认购份额=（净认购金额+认购利息）/基金份额面值=（9881.42+3）/1=9884.42（份）

所以本题正确的选项是C。

第2题：

（1）净申购金额=申购金额/（1+申购费率）=10000/（1+1.5%）=9852.22（元）

（2）申购份额=净申购金额/申购当日基金份额净值=9852.22/1.025=9611.92（份）

所以本题选B。

第3题：

（1）赎回总额=赎回数量*赎回日基金份额净值=10000*1.025=10250（元）

（2）赎回费用=赎回总额*赎回费率=10250*0.4%=41（元）

（3）净赎回金额=10250-41=10209（元）

所以本题选D。

计算题你还有不会的吗

留言告诉大君吧

什么是基金的“净认购金额”？

申购费用＝申购金额×申购费率，净认购金额＝申购金额-申购费用。

(1/2)有关买基金的知识什么是认购什么是申购什么是场外认购什么是场内认购买建行目前发...

基金的认购和申购的区别：1.购买时间不同基金首次发售基金份额称为基金募集，在基金募集期内购买基金份额的行为称为基金的认购，一般认购期最长为一个月。而投资者在募集期结束后，申请购买基金份额的行为通常叫做基金的申购。2.基金净值不同投资者认购基金，每单位基金份额净值为人民币1元。申购基金，由于基金净值已经反映了其投资组合的价值，因此每单位基金份额净值不一定为1元，可能高于也可能低于1元，故同一笔资产认购和申购同一基金所得到的基金份额数将有可能不同。3.费率不同费率基金募集期内认购，一般会享受一定的费率优惠。以购买100万以下华富竞争力为例，认购费率为1.0%，而申购费率为1.5%。4.赎回时间不同认购期购买的基金一般要经过封闭期才能赎回，这个时间是基金经理用来建仓的，不能买卖，而申购的基金在第二个工作日就可以赎回。

每日基金知识|什么是基金认购和基金申购?

什么是基金认购和基金申购

认购通常是指在基金募集期内购买基金份额的行为。开放式基金认购分为认购和确认两个步骤。认购申请受理不代表该申请一定成功，投资者T日提交认购申请后，一般可于T+2日后到办理认购的网点查询认购申请是否成功。

目前我国股票型基金的认购费率一般按照认购金额设置不同的费率标准，最高一般不超过1.5%。投资者在开放式基金合同生效后，申请购买基金份额的行为通常被称为基金的申购，申购的工作日为证券交易所交易日。

认购费用=认购金额-净认购金额

净认购金额=认购金额/(1+认购费率)

认购份额=(净认购金额+认购利息)/基金份额面值

基金认购与基金申购有什么区别?

(1)认购费一般低于申购费，在基金募集期内认购基金份额，一般会享受到一定的费率优惠；

(2)认购是按1元进行认购，而申购通常是按未知价确认；

(3)认购份额要在基金合同生效时确认，并且有封闭期：而申购份额通常在T+2日之内确认，确认后的下一工作日就可以赎回。

申购费是在购买基金时收取，称为前端收费;在赎回时收取，称为后端收费。前段收费方式下，基金管理人可以选择根据投资人申购金额分段设臵申购费率，后端收费方式下，基金管理人则可以选择根据投资人持有期限不同分段设臵申购非，对于持有期低于3年的投资人，基金管理人不得免收其后段申购费。

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基金的认购和申购有啥区别，购买和赎回的手续费是多少？

买的基金不同,收的手续费也不同.一般来说购买的手续费在15/1000左右.赎回的手续费就是看你买基金的时间,一些基金只要你的买的时间上了一年就不用收赎回的费用了.

【冲关笔记】证券基础知识第六章（一）

考点一、证券投资基金概述

（一）证券投资基金的特点

1.集合理财、专业管理

2.组合投资、分散风险

3.利益共享、风险共担

4.严格监管、信息透明

5.独立托管、保障安全

（二）证券投资基金与股票、债券的区别

（点击图片看大图）

考点二、证券投资基金的分类

（一）按基金的组织形式划分，可分为契约型基金和公司型基金

契约型基金和公司型基金：

（点击图片看大图）

（二）按基金运作方式划分，可分为封闭式基金和开放式基金等类型

封闭式基金和开放式基金：

（点击图片看大图）

（三）按基金的投资标的划分，可分为股票基金、债券基金、混合型基金、货币市场基金等

（四）按基金的投资理念划分，可分为主动型基金和被动型基金

（五）按基金的募集方式划分，可分为公募基金和私募基金

（六）特殊类型基金

1.交易所交易基金（ETF）

2.上市开放式基金（LOF）

3.保本基金与避险策略基金

4.分级基金

5.基金中基金（FOF）

6．伞形基金

考点三、证券投资基金的运作

（一）证券投资基金的运作关系

（二）基金的投资管理

1.基金投资管理过程

一般而言，基金投资管理的流程包括以下环节：

（1）研究部门提供研究报告；

（2）投资决策委员会决定基金总体投资计划；

（3）基金经理拟订投资组合具体方案；

（4）交易部门依据基金经理的投资指令执行交易。

2.基金投资风险管理

（1）外部风险

①系统性风险

②非系统性风险

（2）内部风险

考点四、基金市场参与主体

（一）基金当事人

1.基金份额持有人

按照《证券投资基金法》的规定，我国基金份额持有人享有以下权利：

（1）分享基金财产收益；

（2）参与分配清算后的剩余基金财产；

（3）依法转让或者申请赎回其持有的基金份额；

（4）按照规定要求召开基金份额持有人大会；

（5）对基金份额持有人大会审议事项行使表决权；

（6）查阅或者复制公开披露的基金信息资料；

（7）对基金管理人、基金托管人、基金销售机构损害其合法权益的行为依法提起诉讼等。

2.基金管理人

3.基金托管人

（二）基金市场服务机构

1.基金销售机构

2.基金销售支付机构

3.基金份额登记机构

4.基金估值核算机构

5.基金投资顾问机构

6.基金评价机构 

7.基金信息技术系统服务机构

8.其他服务机构

（三）基金的监管机构和自律组织

1.基金的监管机构（***证券监督管理机构）

2.基金的自律组织（基金行业自律组织和证券交易所）

考点五、证券投资基金的募集

（1）基金募集申请（募集申请报告，基金合同草案，托管协议草案，招募说明书草案，法律意见书）

（2）基金注册（简易程序-20个工作日；普通程序-6个月）

（3）基金份额的发售（收到核准文件之日起6个月内进行基金份额的发售。基金的募集期限自基金份额发售日开始计算，募集期限不得超过3个月）

（4）基金合同生效（自募集期限届满之日起十日内聘请法定验资机构验资，向中国证监会提交验资报告，办理基金备案手续）

考点六、基金资产估值

（一）基金资产估值公式 

基金资产净值=基金资产总值-基金负债

基金份额净值=基金资产净值÷基金总份额

（二）基金资产估值需考虑的因素

1.估值频率

2.交易价格的公允性 

3.估值方法的一致性及公开性

（三）我国基金资产估值的原则

1.基金资产估值的责任人

根据《证券投资基金法》的规定，我国基金资产估值的责任人是基金管理人，但基金托管人对基金管理人的估值及净值计算结果负有复核义务责任。

2.估值的基本原则

（1）存在活跃市场

对存在活跃市场且能够获取相同资产或负债报价的投资品种，在估值日有报价的，除会计准则规定的例外情况外，应将该报价不加调整地应用于该资产或负债的公允价值计量。

估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，应采用最近交易日的报价确定公允价值。

有充分证据表明估值日或最近交易日的报价不能真实反映公允价值的，应对报价进行调整，确定公允价值。

（2）不存在活跃市场

对不存在活跃市场的投资品种，应采取在当前情况下适用并且可利用数据和其他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允价值时，应优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可现察输入值。

（3）重大变化

如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响证券价格的重大事件，使潜在估值调整对前一估值日的基金资产净值的影响在0.25%以上的，应对估值进行调整并确认公允价值。

考点七、开放式基金的申赎

(一)开放式基金认购份额的计算 

1.公式 

根据规定，基金认购费用将统一按净认购金额为基础收取，相应的基金认购费用与认购份额的计算公式为： 

净认购金额=认购金额/（1+认购费率） 

认购费用=认购金额−净认购金额 

认购份额=（净认购金额+认购利息）/基金份额初始面值

2.例题 

某投资者投100000.00元认购本基金，对应认购费率为1.20%，在募集期间产生利息50.00元，则其可得到的认购份额计算方法为：

认购费用=100000.00*1.20%/(1+1.20%)=1185.77（元） 

净认购金额=100000.00－1185.77=98814.23（元）

认购份额=(98814.23+50.00)/1.00=98864.23（份） 

即该投资者投资100000.00元认购本基金，假设募集期间产生利息50.00元，可得到98864.23份基金份额。 

（二）开放式基金的申购、赎回 

（1）申购：投资者在开放式基金合同生效后，申请购买基金份额的行为

（2）赎回：开放式基金份额持有人要求基金管理人购回其所持有的开放式基金份额的行为。

（3）申购、赎回原则：

①.货币基金：按固定价格申购赎回

②.一般开放式基金：“未知价”交易原则

③.“金额申购、份额赎回”原则

注意知识点：认购与申购的区别

认购：指在基金设立募集期内，投资者申请购买基金份额的行为；认购价通常为1元/份，确认的基金份额在封闭期后才能赎回。

申购：指在基金合同生效后，投资者申请购买基金份额的行为；申购份额在T+2日内确认，确认后的下一个工作日就可赎回基金份额。

考点八、封闭式基金的交易

（点击图片看大图）

考点九、基金的费用

（一）基金费用的种类

1.基金销售过程中发生的由基金投资者承担的费用（不参与基金的会计核算）

（1）申购费（认购费）

（2）赎回费

（3）基金转换费

2.基金管理过程中发生的费用（直接从基金资产中列支）

（1）基金管理费

（2）基金托管费

（3）持有人大会费用

（4）信息披露费

（二）基金管理费、基金托管费和基金销售服务费的计提

我国的基金管理费、基金托管费及基金销售服务费均是按照前一日基金资产净值的一定比例逐日计提，按月支付。

基金管理费率通常与基金规模成反比，与风险成正比。

此外，货币市场基金和债券型基金可以从基金资产列支基金销售服务费，年费率一般为不高于0.8%。

考点十、基金资产估值需考虑的因素

1．估值频率

我国的开放式基金于每个交易日估值，并不晚于下个交易日公告基金份额净值。封闭式基金和定期开放式基金的封闭期每个交易日进行估值，每周披露一次基金份额净值

2．交易价格

当基金投资于交易活跃证券时，对其进行估值是一件很容易的事。当基金投资于交易不活跃的证券时，资产估值要复杂得多。对基金资产进行估值要慎重，其中证券资产的流动性是非常关键的因素。

3．价格操纵及滥估问题

4．估值方法的一致住及公开性

估值方法的一致性是指基金在进行资产估值时均采取同样的估值方法，遵守同样的估值规则。估值方法的公开性是指基金采用的估值方法需要在法律规定的募集文件中公开披露。假若基金变更了估值方法，也需要及时进行披露。

考点十、基金的利润分配

（一）封闭式基金的利润分配

根据有关规定，封闭式基金的收益分配每年不得少于一次，封闭式基金年度收益分配比例不得低于基金年度可供分配利润的90%。基金分配后，基金份额净值不得低于面值。封闭式基金只能采用现金方式分红。

（二）一般开放式基金的利润分配

1.现金分红

2.红利再投资

（三）货币市场基金的利润分配

对于每日按照面值进行报价的货币市场基金，可以在基金合同中将收益分配的方式约定为红利再投资，并应当每日进行收益分配。

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往期回顾

【冲关笔记】证券基础知识第一章

【冲关笔记】证券基础知识第二章

【冲关笔记】证券基础知识第三章（一）

【冲关笔记】证券基础知识第三章（二）

【冲关笔记】证券基础知识第三章（三）

【冲关笔记】证券基础知识第四章（一）

【冲关笔记】证券基础知识第四章（二）

【冲关笔记】证券基础知识第四章（三）

【冲关笔记】证券基础知识第四章（四）

【冲关笔记】证券基础知识第五章（一）

【冲关笔记】证券基础知识第五章（二）

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图文：大咖罗

关于基金认购

现在即使是认购新基金，认购费也在1.2%～2%不等。老基金的申购是1.5%，新基金的申购普遍在2%～5%不等。这里以1.5%为例。净认、申购金额＝认购金额/(1＋认购费率)认、申购费用＝净认购金额×认购费率认、申购份额＝(认购金额－认购费用)/基金份额面值净认、申购金额=10000/(1+1.5%)=9852.22认、申购费用=9852.22*1.5%=147.78认、申购份额=(10000-147.78)/1=9852.22赎回费率是0.5%赎回费=份额*净值*0.5%=9852.22*1*0.5%=49.26最后你能拿回的钱=份额*净值-赎回费=9852.22-49.26=9802.96网银的打折也是在银行和基金公司签订合同后才有效，不是一直有的。赎回费不是所有的基金都是按时间递减的，如广发小盘，其赎回费一直是0.5%。目前通行的是：小于1年为0.5%大于1年小于2年为0.25%2年以上为01年以365天为基准。开基在网上或是银行，封基在交易软件上就可以！

基金认购费率统一按净认购金额为基础收取。（）

正确解析：掌握开放式基金认购份额的计算。

外扣法的话，认购费用为什么是净认购费用*认购利率此时这个净认购费用是什么意思，和认购费用有什么区别

晕了,你可以用程序的呀,比如excel.直接输进去就行了用个小程序就行不过最好先化一下.化成:14*(1-1/1.15^10)/0.15+100/1.15^10这种题目的结果一般不会是正好整数的,我算的结果是94.98123

认购基金的份额计算公式是怎么来的？

计算公式具体如下：

　　基金认购份额=（净认购金额+认购利息）÷基金份额面值；

　　净认购金额=认购金额÷（1+认购费率）；

　　当认购费用为固定金额时：基金认购份额=（净认购金额+认购利息）÷基金份额面值；

　　基金申购份额的计算公式具体如下：

　　基金申购份额=净申购金额÷申购当日基金份额净值；

　　净申购金额=申购金额÷（1+申购费率）；

　　当申购费用为固定金额时：基金申购份额=净申购金额÷T日基金份额净值；

　　净申购金额=申购金额-固定金额。