创业板上市时间安排(创业板上市流程与时间表：掌握创业板上市的关键步骤与时间规划-股票频道-和讯网)

创业板上市流程与时间表：掌握创业板上市的关键步骤与时间规划-股票频道-和讯网

创业板是一种特殊的股票市场板块，主要面向成长型创新创业企业。在创业板上市的企业通常具有较高的成长性、风险性和波动性。本文将详细介绍创业板上市的流程和时间表，帮助您更好地把握关键步骤和时间规划。

创业板上市的基本要求包括以下几点：

以下是一个典型的创业板上市时间表，但具体时间可能会因企业和具体情况而有所不同：

总的来说，创业板上市流程复杂，时间较长，需要企业充分准备和协调。了解整个流程和时间表有助于企业更好地把握关键环节和时间规划，提高上市成功率。

明日上会企业解读：创业板审核时间最长的企业将上会；日资企业申请创业板上市

明天，2022年5月6日，计划IPO上会的企业有：

看点1：创业板审核时间最长的企业将上会

创业板审核中心显示，受理时间在2020年7月1日之前的122家企业，均已由交易所审核完毕，审核结果要么是已过会，要么是终止审核。

可见，红星美羚是创业板注册制下审核时间最长的企业。

红星美羚的审核时间为何那么长？我们认为有以下几个原因：

（1）盈利规模小

公司属于传统企业，最近三年利润在5,000万元左右徘徊。

资料来源：红星美羚招股说明书

采购端，公司的生鲜羊奶主要是向养殖户收购。

资料来源：红星美羚招股说明书

资料来源：红星美羚招股说明书

3.现场检查发现敏感问题

现场检查发现，2018年12月末，实际控制人王宝印以个人名义向公司鲜奶供应商黄忠元等七人借款1,400万后，转借公司经销商殷书义等八人，经销商借入后用于向公司采购。

看点2：日资企业将在创业板上市

明天上会的富乐德，是一家服务于泛半导体企业的“保洁”公司，主营业务是为泛半导体企业提供生产设备的清洗服务，包括薄膜沉积、扩散、刻蚀和光刻等设备的清洗。

公司控股股东是上海申和投资有限公司，上海申和投资有限公司控制公司78.806%的表决权。

资料来源：富乐德招股说明书

在我们印象中，这是第二家日资企业在A股上市，第一家是2020年9月上市的伟时电子（605218）。

这既体现了A股的包容性，又体现了A股的吸引力。

以下是放牛塘对明天IPO上会企业的解读，阅读我们这个解读是快速看懂“企业究竟是做什么”、“是什么底层逻辑”的有效途径。

第一批创业板何时上市?

上市时间还没正式公布。但我好像是在东方财富网哪篇文章里看到过，如果没记错的话是10月23日多只齐上市交易。

创业板上市时间流程需要多久？

创业板受理到上市需要3-6个月的时间。创业板，又称二板市场(Second-boardMarket)，是与主板市场(Main-BoardMarket)不同的一类证券市场，其主要针对解决创业型企业、中小型企业及高科技产业企业等需要进行融资和发展而设立。

新三板挂牌、转板上市，打通上市新路径 - 哔哩哔哩

主讲：  高鹏鹤

***证监会公告〔2020〕29号《***证监会关于全国中小企业股份转让系统挂牌公司转板上市的指导意见》、股转系统公告〔2021〕97号《全国中小企业股份转让系统挂牌公司转板上市监管指引》，观典防务成为首批通过转板实现上市的公司，为公司登陆A股资本市场开辟一条新的路径。

申请挂牌公司符合创新层进入条件的，自挂牌之日起进入创新层。在新三板连续挂牌满12个月的创新层公司即可申请公开发行并进入北交所上市，再一年之后转板到创业板或科创板。公司自新三板挂牌后，最快18个月时间即可申请转板至科创板或创业板上市，对于寻求上市但又尚不符合上市条件的中小微企业有巨大的吸引力。

转板上市制度是新三板全面深化改革的重要举措，有助于丰富新三板挂牌公司上市路径，打通中小企业成长壮大的发展通道，加强多层次资本市场有机联系。

本次课程对新三板挂牌、创新层、北交所、转板沪深上市规则进行讲解，结合案例帮助企业股东、董监高、财务总监、董秘以及投资基金制定合适的资本市场筹划方案，玩转上市后的资本运作魔方。

高老师在自身二十年投资银行保荐发行、投资基金、审计、咨询行业丰富的工作实践的基础上，采取实战案例为主，结合最新法律法规的教学模式，让学员既掌握上市法规，也掌握资本运作实操工具，达到学之即用、举一反三的效果。

Ø 掌握新三板挂牌、融资、转板上市规则体系、条件、负面情形、相关的重点问题及对策

Ø 了解北交所发行上市的程序（申报前准备、审核与注册、发行与上市）

Ø 掌握企业进入资本市场前需要调整和规范的主要事项

Ø 掌握企业启动新三板挂牌、转板上市前应该做好哪些准备

Ø 自身判断成本和风险：通过深入学习企业上市的条件、流程和最新的审核动态，学员能规划自己企业进入资本市场的时间点和大致方案，能有效控制成本和降低风险；

Ø 摸清企业上市可行性：通过专业团队的一对一诊断咨询，给企业上市提供初步建议；

Ø 接触海量优质辅导机构，找到最适合的服务团队，为日后良好合作上市工作打下基础。

【课程特色】企业上市一线专家（券商、会所、律所、投资机构）老师，结合案例详细讲解上市的财务条件和法律条件等；落地推动：专业团队挑选优质企业进驻企业尽职调查，专业机构方案论证，出具可行性规划方案。

企业决策者：大股东、实际控制人、董事长或总经理带队参加，才能对重要事项进行判断

企业负责人：财务总监CFO、董事会秘书、证券事务代表或其他相关的中高级管理人员。

投资机构：投资基金PE、创投公司VC、银行、资产管理、集团投资部等公司高级管理人员，例如投资总监、融资总监、投资经理、分析师，证券投资银行、投融资从业人员。

**部门：各地**上市办、金融办、国资委、开发区、工信*、中小企业*、科技*等有关部门负责人，相关资本运营平台、投资集团等公司高管

中介机构：会计师事务所、律所、评估所及研究咨询单位等中介机构高层管理人员；

投融资行业人士：有意进入、从业相关服务的投融资和从业人士。

推荐更多中介机构：课后可根据企业行业特征，免费推荐最有经验，最有职业操守的券商、会计师、律师等上市中介团队。

上市前期策划服务：课后可应邀到学员企业实地走访，派驻专业团队系统调研，帮助企业找出上市重点关注问题，稳步有把握的推进筹划工作。

董秘、财总人才培养：课后学员企业可派出优秀后备梯队人才参加常年举办的董秘及财务总监实操研修班，帮助企业高效低成本的培养出属于自己的资本人才。

（六）企业上市的三种方式之一：首次公开发行上市IPO

（七）企业上市的三种方式之二：借壳上市

（八）企业上市的三种方式之三：SPAC

（九）企业上市的三种方式之四：新三板挂牌后转板上市

（一）***多层次资本市场体系简介（结构、定位及功能）

（八）定位：打造与众不同的故事

第六章 北交所发行上市的条件、负面情形、相关的重点问题

第七章  企业进入资本市场前需要调整和规范的主要事项

第八章  企业启动新三板挂牌、转板上市前应该做好哪些准备

（四）做好战略规划（新产品、新业务、新市场）、战略执行、战略调整

（五）资本运作与市值管理（分红、回购、增发新股、发行债券、并购重组、分拆上市、投资产业基金）

（七）做好信息披露（所有宣传只有董秘一个出口，所有信息披露不得早于公告）

• 讲师背景：

• 职业经历：

– 高老师拥有将近二十年上市IPO、并购重组、新三板挂牌、财税筹划、投融资方面的工作经验，曾就职于国际最大会计师事务所之Ernst&Young安永国际会计师事务所、河南农开基金（中信与河南财政厅合资的第一只农业产业基金）、天风证券并购融资总部、网信证券投资银行部等，参与建行、工行“A+H”上市审计，主持或参与合众思壮、山水文化、东湖高新、广济医*、郑州煤电等多家上市公司并购重组募集资金项目，主持或参与湖北省级平台联投集团“千亿战略发展规划”、牡丹江开发区平台“投融资战略发展规划”、武汉新芯集成电路等资本运作，主持或参与多个项目上市、新三板挂牌工作，主持或参与多只产业基金和并购基金的设立、募集、投资、管理、退出，拥有丰富的并购重组及公司资本运作实践经验。

主要操作领域：

– 天使投资、风险投资、私募股权融资、上市公司再融资

主讲课程：

– 《玩转资本魔方——企业IPO前筹划、选择（主板、创业板、科创板、北交所、新三板、海外上市）与上市后资本运作》6小时

– 《走进资本市场——主板首次公开发行上市IPO操作实务与案例分析》6小时

– 《硬核科技企业的资本舞台——科创板首次公开发行上市IPO操作实务与案例分析》6小时

– 《软创新企业的资本乐园——创业板首次公开发行上市IPO筹划与操作实务》6小时

– 《18个月北交所上市——北交所上市前的筹划与上市后的资本运作》6小时

– 《挂牌新三板、跨越大发展——新三板挂牌全程操作实务与案例分析》3~6小时

***证券业协会特约培训课程（证券公司研究、投行、自营、资管、固收业务骨干培训）

培养目标：通过该阶段课程学习，能够掌握一二级市场公司基本面分析与估值方法，熟练运用财务报表分析、公司与股票估值以及并购估值的工具。

– 《借你一双慧眼——看穿财务造假舞弊的基本操作套路与案例分析》12小时（周末班）

– 《财务分析——基本概念、工具、应用及案例》12小时（周末班）

– 《搭建并购财务模型与估值模型辅助决策》12小时（周末班）

– 《并购重组方案解析、估值方法论、估值模型分析与经典案例研讨》12小时（周末班）

– 《并购估值模型与财务模型的搭建、应用及案例分析（2天手把手实务操作估值建模）》

资本运作核心技能课程系列（证券、基金、企业并购与战略投资内训课程）

– 《估值建模：投资银行上市、投融资与股权投资必备的基本技能》12小时（周末两天班）

– 《基础会计：投资银行上市、投融资与股权投资必备的基本技能》12小时（周末两天班）

– 《财务分析：投资银行上市、投融资与股权投资必备的基本技能》12小时（周末两天班）

– 《法律知识：投资银行上市、投融资与股权投资必备的基本技能》12小时（周末两天班）

– 《行业分析：投资银行上市、投融资与股权投资必备的基本技能》12小时（周末两天班）

– 《尽职调查：投资银行上市、投融资与股权投资必备的基本技能》12小时（周末两天班）

– 《商业模式：融资的关键要素》3~6小时

– 《估值：别把自己给便宜卖了》1小时

– 《对赌：估值调整机制》1小时

– 《你是怎么把潜在投资人谈成“一见没、见面死”的》1小时

– 《为什么***参议院调查苹果避税千亿美金：税务筹划的秘密》1小时

– 《巴菲特的税率低于清洁工，奥巴马还捏着鼻子给他勋章》1小时

授课形式：线下与线上

– 授课逻辑思维清晰、务实、生动，实战案例，有高度、简明易懂、复杂的内容简单化、抽象的内容具体化，能够让学员们用最清晰的思路、最机智的方法、最有效的程序解决各种财税难题。

– 可量身定制～进行专业而有效的事前调研，设计针对性更强的课程体系，选择最适合的培训方式，旨在达成解决实际问题的目标。

– 指导实际～培训的目的是教会企业的管理者学会方法，并能应用到实际当中。

– 目标清晰～打破专业人员与非专业人员的工作壁垒，提高专业人员的管理水平，培养非专业人员的专业思维模式，促进企业管理层协调发展，提高协同作战能力，成就核心资本运作团队！

北京大学新三板资本运作班、清北总裁班、***政法大学商学院MBA班、阜阳市金融*、牡丹江开发区、清华科技园、亚之杰商会、湖北省联投集团、天风证券、网信证券、先锋金融集团、***证券业协会、青海证券业协会、东湖高新、河南日报报业集团等大型国企、**事业单位的内训……

创业板注册制首批公司上市时间敲定，本周静待市场方向选择

上周市场分化，沪指震荡，创业板指重心持续下移。上周五两市上涨，为扭转弱势格*打下基础。如果能够再接再厉，那么后市大盘有望突破7月高点。如果上涨无力，那么大盘将会构筑中期顶部，后市将持续走弱。总之，本周市场将迎来重要方向选择，投资者可等待方向明确后顺势而为。

周末消息面上，8月14日，深交所发布消息，创业板注册制首批公司上市时间为8月24日！目前，创业板注册制下已有18家首发公司完成新股发行，静待上市时刻。8月24日，那一天所有创业板股票开始20%涨跌幅。市场迎来巨变，波动将加倍，资金或更加青睐绩优股。

工信部副部长辛国斌表示，下半年将着力稳定汽车等传统大宗消费，在延长新能源汽车购置补贴政策基础上，加快推进城市公交、物流配送等公共领域新能源汽车置换，开展新能源汽车下乡活动。新能源汽车板块迎来利好，投资者可以进行关注。

钟南山院士表示，俄罗斯病死率较低，大概控制在1.7%，其中一些技术和战略值得学习；而***有自己的独特抗疫方法，特别是在中医方面。他也注意到近期的消息，俄罗斯疫苗研发进展得很快，他表示，中俄有计划共同开展疫苗临床试验。疫苗合作概念股或有所表现，只不过一些个股已经涨幅巨大，投资者短线关注即可。

市场持续弱势，操作难度大增。接下来我们作为身经百战的专业团队，将利用自己独特的一套体系方法精选龙头个股，帮助投资者获得稳定收益。如果你还在迷茫不知如何选股，那么欢迎关注并订阅A股头条精华版！  

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新创业板打新时间定了，股民赶紧做一件事！IPO受理增至319家，新申报获首轮问询，1家被取消审议

它来了，它终于来了！

7月27日晚间，创业板注册制下锋尚文化及美畅股份披露招股书及询价推介公告，均计划29日询价，8月4日申购。新的股票代码正式出炉，锋尚文化为300860.SZ，美畅股份为300861.SZ。值得注意的是，两家企业均由中信建投保荐。

随着申购日已经确定，在今年4月28日前已开通创业板的投资者应抓紧时间补签《创业板投资风险揭示书》了，否则将无法参与创业板注册制打新。

与此同时，深交所创业板改革并试点注册制相关技术系统在27日正式上线，标志着全市场相关技术系统投产就绪、发行功能正式启用。

在深交所排队的IPO企业中，截至27日晚，提交注册但尚未获得批文的企业已有22家。问询进展中，券商***记者发现，新申报的IPO企业迎来首轮问询。同时，因出现重大事项，首家被创业板上市审核中心取消审议的IPO企业出现。

创业板注册制首份询价公告出炉！

中信建投火速推进发行工作，其保荐的锋尚文化及美畅股份在24日获得创业板注册制首批批文后，7月27日晚率先发布招股意向书及询价推介公告。

公开资料显示，两家公司此前均为证监会的在审项目，随后平移到深交所审核。锋尚文化计划公开发行不超过1802万股；美畅股份计划公开发行4001万股。

在定价方式上，两家都选择通过向符合条件的投资者进行初步询价直接确定发行价格，不再进行累计投标询价。

发行时间的安排也是一样的。锋尚文化及美畅股份计划在7月29日开始初步询价；31日确定发行价格、确定有效报价投资者及其可申购股数；8月4日网上、网下开始申购；8月5日公布中签率；8月6日公布网下初步配售结果及网上摇号中签结果。

值得注意的是，随着申购日已经确定，在今年4月28日前已开通创业板的投资者应抓紧时间补签《创业板投资风险揭示书》了，否则将无法参与创业板打新。

从IPO企业审核进展来看，截至目前深交所创业板注册制已经受理319家。

除了4家企业在7月24日拿到首批批文外，有22家IPO企业已经向证监会提交注册。业内人士预计，22家企业近期很快获得批文然后可以启动发行承销工作。

本周还将迎来3场上***会议，共审议8单IPO及3单可转债。华奥汽车由于出现重大事项，在27日被深交所上市审核中心取消审议，成为创业板注册制下首家被取消审议的IPO。

在问询方面，目前处于已被问询IPO企业共有84家。值得注意的是，尤安设计、养天和、倍特*业、诺思格均为新申报的IPO项目，集中在7月上旬获得受理，如今都步入“首轮问询”阶段。但截至目前深交所官网尚未披露问询问题。

创业板注册制准备工作紧锣密鼓推进，据了解，相关技术系统正式上线。

27日晚，深交所表示，联合了***结算、中证金融组织各市场参与主体于近期正式上线创业板改革并试点注册制相关技术系统，并同步启用交易、结算新数据接口。自27日起，新技术系统全面支持市场主体开展注册制下创业板股票及存托凭证网上发行、交易结算、融资融券等相关业务需求。

据了解，创业板改革涉及上市审核、发行、交易、结算、风险防控、日常监管、退市等多个业务环节，需要改造行业核心机构、证券公司、基金公司、托管银行、行情信息服务商等多方市场主体技术系统，时间紧、任务重，对证券行业信息技术能力是一次重大考验。为确保全市场技术系统按计划平稳上线，今年4月底起全面启动技术准备工作以来，共召开四次线上与线下相结合的全市场技术工作会议，组织两轮业务仿真测试和三次全网测试，对业务功能与运行流程、技术运行与系统容量性能、故障灾难切换等进行全方位模拟演练，全市场按计划有序推进技术系统改造任务。

在各方共同努力下，7月25日创业板改革并试点注册制技术通关测试及发行业务通关测试顺利完成，技术系统成功上线，标志着全市场相关技术系统投产就绪、发行功能正式启用。

接下来，深交所将联合***结算、中证金融，继续组织好注册制股票交易业务启用的全网业务演练、通关测试，确保创业板改革顺利落地。

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证券日报 - （上接C2版）四川君逸数码科技股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市发行公告

网下投资者参与初步询价报价及网下申购时，无需为其管理的配售对象填写锁定期安排，一旦报价即视为接受本公告所披露的网下锁定期安排。

战略配售方面，发行人的高级管理人员与核心员工参与本次战略配售设立的专项资产管理计划为君逸23号资管计划，其获配股份的限售期为12个月，限售期自本次公开发行的股票在深交所上市之日起开始计算。限售期届满后，参与战略配售的投资者对获配股份的减持适用***证监会和深交所关于股份减持的有关规定。

本次发行初步询价时间为：2023年7月11日（T-4日）9：30-15：00。截至2023年7月11日（T-4日）15：00，保荐人（主承销商）通过深交所网下发行电子平台共收到326家网下投资者管理的7，719个配售对象的初步询价报价信息，报价区间为21.00元/股-38.88元/股，拟申购数量总和为6，118，620万股，对应的申购倍数为战略配售回拨后、网上网下回拨机制启动前，网下初始发行数量的2，863.75倍。具体报价情况参见“附表：初步询价报价情况”。

经保荐人（主承销商）及见证律师广东华商律师事务所核查，有5家网下投资者管理的93个配售对象未按《初步询价及推介公告》的要求提交相关核查资料，广东华商律师事务所律师及保荐人（主承销商）将其报价作为无效报价处理。该类配售对象的名单见“附表：初步询价报价情况”中被标注为“无效报价”的配售对象。

剔除上述无效申购报价后，共323家网下投资者管理的7，626个配售对象符合《初步询价及推介公告》规定的网下投资者条件，报价区间为21.00元/股-38.88元/股，拟申购数量总和为6，037，250万股。

1、剔除情况

初步询价结束后，发行人和保荐人（主承销商）根据剔除上述无效报价后的初步询价结果，对所有报价按照申报价格由高到低、同一申报价格的按拟申购数量由小到大、同一申报价格同一拟申购数量的按申报时间（申报时间以深交所网下发行电子平台记录为准）由晚到早、同一拟申购价格同一拟申购数量同一申购时间上按深交所网下发行电子平台自动生成的配售对象顺序由后向前的顺序排序，剔除报价最高部分配售对象的报价，剔除的拟申购量为不低于所有符合条件的网下投资者拟申购总量的1%。当拟剔除的最高申报价格部分中的最低价格与确定的发行价格相同时，对该价格上的申购不再剔除。剔除部分的配售对象不得参与网下申购。

经发行人和保荐人（主承销商）协商一致，将拟申购价格高于35.24元/股（不含35.24元/股）的配售对象全部剔除；将拟申购价格为35.24元/股，且申购数量小于900万股（不含）的配售对象全部剔除；将拟申购价格为35.24元/股，拟申购数量等于900万股，且申报时间同为2023年7月11日14：19：00：605的配售对象，按照深交所网下发行电子平台自动生成的配售对象顺序从后到前排列剔除54个配售对象。

以上共剔除72个配售对象，对应剔除的拟申购总量为60，670万股，占本次初步询价剔除无效报价后拟申购数量总和6，037，250万股的1.0049%。剔除部分不得参与网下及网上申购。具体剔除情况请见“附表：初步询价报价情况”中被标注为“高价剔除”的部分。

剔除无效报价和最高报价后，参与初步询价的投资者为319家，配售对象为7，554个，全部符合《初步询价及推介公告》规定的网下投资者的参与条件。本次发行剔除无效报价和最高报价后剩余报价区间为21.00元/股-35.24元/股，拟申购总量为5，976，580万股，整体申购倍数为战略配售回拨后、网上网下回拨机制启动前网下初始发行规模的2，797.27倍。

剔除无效报价和最高报价后，网下投资者详细报价情况，具体包括投资者名称、配售对象名称、申购价格及对应的拟申购数量等资料请见“附表：初步询价报价情况”。

剔除无效报价和最高报价后网下投资者剩余报价信息如下：

在剔除最高报价部分后，发行人与保荐人（主承销商）根据初步询价结果，并综合考虑剩余报价及拟申购数量、有效认购倍数、发行人所处行业、市场情况、同行业上市公司估值水平、募集资金需求及承销风险等因素，协商确定本次发行价格为31.33元/股。此发行价格对应的市盈率为：

（1）40.07倍（每股收益按照2022年度经会计师事务所遵照***会计准则审计的扣除非经常性***益前归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计算）；

（2）40.99倍（每股收益按照2022年度经会计师事务所遵照***会计准则审计的扣除非经常性***益后归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计算）；

（3）54.65倍（每股收益按照2022年度经会计师事务所依据***会计准则审计的扣除非经常性***益后归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计算）；

（4）53.42倍（每股收益按照2022年度经会计师事务所依据***会计准则审计的扣除非经常性***益前归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计算）。

本次发行的发行价格不超过剔除最高报价后网下投资者报价的中位数和加权平均数以及剔除最高报价后公募基金、社保基金、养老金、年金基金、保险资金和合格境外投资者资金报价中位数和加权平均数孰低值。

2021年度和2022年度，发行人归属于母公司所有者的净利润（以扣除非经常性***益前后孰低值计算）分别为6，292.73万元和7，062.42万元，最近两年累计净利润为13，355.15万元，最近两年净利润均为正且累计净利润不低于5，000万元，满足《深圳证券交易所创业板股票上市规则》“第二章第一节首次公开发行的股票上市”之第2.1.2条第（一）项规定的上市条件，即“最近两年净利润均为正，且累计净利润不低于5，000万元”。

剔除无效报价和最高报价后，本次初步询价中，91家网下投资者管理的2，360个配售对象申报价格低于本次发行价格31.33元/股，对应的拟申购总量为2，013，270万股，具体名单详见“附表：初步询价报价情况”中被标注为“低价未入围”的配售对象。

剔除最高报价后的剩余报价中，申报价格不低于发行价格31.33元/股的232家网下投资者管理的5，194个配售对象为本次发行的有效报价配售对象，有效拟申购数量总和为3，963，310万股，对应的有效申购倍数为战略配售回拨后、网上网下回拨机制启动前，网下初始发行规模的1，854.98倍。具体报价信息详见“附表：初步询价报价情况”中标注为“有效报价”的配售对象。有效报价配售对象可以且必须按照本次发行价格参与网下申购，并及时足额缴纳申购资金。

保荐人（主承销商）将在配售前对有效报价投资者及管理的配售对象是否存在上述禁止性情形进行进一步核查，投资者应按保荐人（主承销商）的要求进行相应的配合（包括但不限于提供公司章程等工商登记资料、安排实际控制人访谈、如实提供相关自然人主要社会关系名单、配合其它关联关系调查等），如拒绝配合核查或其提供的材料不足以排除其存在上述禁止性情形的，或经核查不符合配售资格的，保荐人（主承销商）将拒绝向其进行配售。

（六）与行业市盈率和可比上市公司估值水平比较

根据《国民经济行业分类》（GB/T4754—2017），公司主营业务属于“信息传输、软件和信息技术服务业（I）”大类中的“软件和信息技术服务业（I65）”。截至2023年7月11日（T-4日），中证指数有限公司发布的“软件和信息技术服务业（I65）”最近一个月平均静态市盈率为73.55倍。

截至2023年7月11日（T-4日），主营业务与发行人相近的上市公司的市盈率水平情况如下：

数据来源：Wind资讯，数据截至2023年7月11日（T-4日）。

注1：市盈率计算如存在尾数差异，为四舍五入造成；

注2：2022年扣非前/后EPS=2022年扣除非经常性***益前/后归母净利润/T-4日总股本；

注3：计算静态市盈率（扣非后）平均值时剔除了熙菱信息（负值）、正元智慧（极端值）、罗普特（负值）的市盈率异常值的影响。

本次发行价格31.33元/股对应的发行人2022年扣除非经常性***益前后孰低的归属于母公司股东净利润摊薄后市盈率为54.65倍，低于中证指数有限公司2023年7月11日（T-4日）发布的行业最近一个月平均静态市盈率73.55倍，低于同行业可比上市公司2022年扣除非经常性***益后归属于母公司股东净利润的平均静态市盈率67.57倍，但仍存在未来发行人股价下跌给投资者带来***失的风险。发行人和保荐人（主承销商）提请投资者关注投资风险，审慎研判发行定价的合理性，理性做出投资决策。

本次发行价格不超过剔除最高报价后网下投资者报价的中位数和加权平均数以及剔除最高报价后公募基金、社保基金、养老金、年金基金、保险资金和合格境外投资者资金报价中位数和加权平均数孰低值，故保荐人相关子公司无需参与本次发行的战略配售。

根据最终确定的发行价格，参与战略配售的投资者最终仅为发行人的高级管理人员与核心员工参与本次战略配售设立的专项资产管理计划。截至本公告披露之日，君逸23号资管计划已与发行人签署战略配售协议。关于本次战略投资者的核查情况请详见2023年7月14日（T-1日）公告的《华林证券股份有限公司关于四川君逸数码科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市参与战略配售的投资者专项核查报告》和《广东华商律师事务所关于四川君逸数码科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市参与战略配售的投资者专项核查法律意见书》。

根据战略配售协议中的相关约定，君逸23号资管计划参与战略配售的数量为不超过本次公开发行规模的10.00%，且认购金额不超过4，951万元。根据最终确定的发行价格，君逸23号资管计划最终战略配售数量为158.0274万股，约占本次发行总量的5.13%。

截至2023年7月11日（T-4日），参与战略配售的投资者已足额缴纳战略配售认购资金。初始缴款金额超过最终获配股数对应金额的多余款项，保荐人（主承销商）将在2023年7月21日（T+4日）前，依据缴款原路径退回。

综上，本次发行战略配售结果如下：

本次发行的初始战略配售的发行数量为462万股，占本次发行数量的15.00%。根据最终确定的发行价格，本次发行最终战略配售股份数量为158.0274万股，约占本次发行数量的5.13%。本次发行初始战略配售数量与最终战略配售数量的差额303.9726万股将回拨至网下发行。

君逸23号资管计划获配股票的限售期为12个月，限售期自本次公开发行的股票在深交所上市之日起开始计算。限售期届满后，参与战略配售的投资者对获配股份的减持适用***证监会和深交所关于股份减持的有关规定。

经发行人与保荐人（主承销商）确认，本次网下询价有效报价投资者数量为232家，管理的配售对象为5，194个，其对应的有效报价总量为3，963，310万股。参与初步询价的配售对象可通过深交所网下发行电子平台查询其报价是否为有效报价及有效拟申购数量。

在初步询价期间提交了有效报价的网下投资者管理的配售对象必须通过深交所网下发行电子平台参与本次网下申购，通过该平台以外方式进行申购的视为无效。

1、参与网下申购的有效报价投资者应于2023年7月17日（T日）9：30-15：00通过网下发行电子平台录入申购单信息，包括申购价格、申购数量等信息及保荐人（主承销商）在本公告中规定的其他信息。其中申购价格为本次发行价格31.33元/股，申购数量应等于初步询价中其提供的有效报价所对应的“拟申购数量”。网下投资者为参与申购的全部配售对象录入申购记录后，应当一次性全部提交。有效报价网下投资者在深交所网下发行电子平台一旦提交申购，即被视为向保荐人（主承销商）发出正式申购要约，具有法律效力。

2、配售对象只能以其在***证券业协会注册的证券账户和银行收付款账户参与本次网下申购。配售对象全称、证券账户名称（深圳）、证券账户号码（深圳）和银行收付款账户必须与其在***证券业协会登记备案的信息一致，否则视为无效申购。因配售对象信息填报与***证券业协会备案信息不一致所致后果由配售对象自行负责。

3、网下投资者在2023年7月17日（T日）申购时，无需缴纳申购资金。

4、有效报价网下投资者如未参与申购或未足额申购或者获得初步配售的网下投资者未按时足额缴付认购资金的，将被视为违约并应承担违约责任。保荐人（主承销商）将公告披露违约情况，并将违约情况报***证监会、***证券业协会备案。

5、有效报价配售对象在网下申购及持股等方面应遵守相关法律法规及***证监会的有关规定，并自行承担相应的法律责任。

发行人和保荐人（主承销商）将根据2023年7月4日（T-9日）刊登的《初步询价及推介公告》中确定的初步配售原则，将网下发行股票初步配售给提供有效报价并参与网下申购的配售对象，并将在2023年7月19日（T+2日）刊登的《网下发行初步配售结果公告》中披露初步配售情况。

1、2023年7月19日（T+2日）8：30-16：00，获得初步配售资格的网下投资者应根据发行价格和其管理的配售对象获配股份数量，从配售对象在***证券业协会备案的银行账户向***结算深圳分公司网下发行专户足额划付认购资金，认购资金应当于2023年7月19日（T+2日）16：00前到账。

认购资金不足或未能及时到账的认购均视为无效认购，请投资者注意资金在途时间。获得初步配售的网下投资者未及时足额缴纳认购款的，将被视为违约并应承担违约责任，保荐人（主承销商）将违约情况报***证券业协会备案。

每一配售对象应缴认购款项=发行价格×初步获配数量。

网下投资者应依据以下原则进行资金划付，不满足相关要求将会造成配售对象获配新股无效。

（1）网下投资者划出认购资金的银行账户应与配售对象在***证券业协会登记备案的银行账户一致。

（2）认购资金应该在规定时间内足额到账，否则该配售对象获配新股全部无效。多只新股同日发行时出现前述情形的，该配售对象全部获配新股无效。

（3）网下投资者在办理认购资金划入时，应在付款凭证备注栏中注明认购所对应的股票代码，备注格式为：“B001999906WXFX301172”，若没有注明或备注信息错误将导致划款失败。

（4）如同一配售对象同日获配多只新股，务必对每只新股分别足额缴款，并按照规范填写备注。如配售对象单只新股资金不足，将导致该配售对象当日全部获配新股无效，由此产生的后果由投资者自行承担。

（5）***结算深圳分公司开立了网下发行银行专户，用于收取配售对象划付的认购资金。配售对象在证券业协会登记备案的银行账户所属开户行在下述银行系统之列的，认购资金应于同一银行系统内划付；配售对象备案的银行账户所属开户行不在下述银行系统之列的，认购资金统一划付至工商银行网下发行专户。

***结算深圳分公司网下发行专户信息表如下：

4、不同配售对象共用银行账户的，若认购资金不足，则共用银行账户的配售对象的获配新股全部无效。

对未在规定时间内或未按要求足额缴纳认购资金的配售对象，***结算深圳分公司将对其全部的初步获配新股进行无效处理，相应的无效认购股份由保荐人（主承销商）包销。网下和网上投资者缴款认购的股份数量合计不足扣除最终战略配售数量后本次公开发行数量的70%时，将中止发行。

5、保荐人（主承销商）按照***结算深圳分公司提供的实际划拨资金有效配售对象名单确认最终有效认购。初步获配的配售对象未能在规定的时间内及时足额缴纳认购款的，发行人与保荐人（主承销商）将视其为违约，将于2023年7月21日（T+4日）在《发行结果公告》中予以披露，并将违约情况报***证监会和***证券业协会备案。

6、若初步获配的配售对象缴纳的认购款金额大于获得初步配售数量对应的认购款金额，***结算深圳分公司将于2023年7月20日（T+3日）通过原划款账户向配售对象退还应退认购款，应退认购款金额=配售对象有效缴付的认购款金额-配售对象应缴纳认购款金额。

7、网下投资者的全部认购款项在冻结期间产生的全部利息归证券投资者保护基金所有。

1、律师见证：广东华商律师事务所将对本次网下发行过程进行见证，并出具专项法律意见书。

2、保荐人（主承销商）特别提醒：若投资者的持股比例在本次发行后达到发行人总股本的5%以上（含5%），需自行及时履行信息披露义务。

3、配售对象已参与网下报价、申购、配售的，不得再参与网上申购。***结算深圳分公司以网下投资者报送的其管理的配售对象的关联账户为依据，对配售对象参与网上申购的行为进行监控。

4、违约处理：提供有效报价的网下投资者未参与网下申购或者未足额申购或者获得初步配售的网下投资者未及时足额缴纳认购资金的，将被视为违约并应承担违约责任，保荐人（主承销商）将违约情况报***证券业协会备案。网下投资者或其管理的配售对象在证券交易所各市场板块相关项目违规次数合并计算。配售对象被列入限制名单期间，该配售对象不得参与证券交易所各市场板块相关项目的网下询价和配售业务。网下投资者被列入限制名单期间，其所管理的配售对象均不得参与证券交易所各市场板块相关项目的网下询价和配售业务。

本次发行网上申购时间为2023年7月17日（T日）9：15-11：30、13：00-15：00。网上投资者应当自主表达申购意向，不得概括委托证券公司代其进行新股申购。如遇重大突发事件或不可抗力因素影响本次发行，则按申购当日通知办理。

本次网上发行通过深交所交易系统进行，战略配售回拨后、网上网下回拨前，网上发行数量为785.40万股。保荐人（主承销商）在指定时间内2023年7月17日（T日）（9：15-11：30，13：00-15：00）将785.40万股“君逸数码”股票输入在深交所指定的专用证券账户，作为该股票唯一“卖方”。

本次发行的发行价格为31.33元/股。网上申购投资者须按照本次发行价格进行申购。

网上申购时间前在***结算深圳分公司开立证券账户、且在2023年7月13日（T-2日）前20个交易日（含T-2日）日均持有深圳市场非限售A股股份和非限售存托凭证市值10，000元（含）以上的投资者（中华人民共和国法律、法规及发行人须遵守的其他监管要求所禁止者除外）均可通过深交所交易系统申购本次网上发行的股票，其中自然人需根据《深圳证券交易所创业板投资者适当性管理实施办法（2020年修订）》等规定已开通创业板市场交易权限（***法律、法规禁止者除外）。

投资者相关证券账户市值按2023年7月13日（T-2日）前20个交易日（含T-2日）的日均持有深圳市场非限售A股股份和非限售存托凭证市值计算。投资者相关证券账户开户时间不足20个交易日的，按20个交易日计算日均持有市值。投资者持有多个证券账户的，多个证券账户的市值合并计算。确认多个证券账户为同一投资者持有的原则为证券账户注册资料中的“账户持有人名称”、“有效身份证明文件号码”均相同。证券账户注册资料以2023年7月13日（T-2日）日终为准。投资者相关证券账户持有市值按其证券账户中纳入市值计算范围的股份数量与相应收盘价的乘积计算。根据投资者持有的市值确定其网上可申购额度，持有市值10，000元以上（含10，000元）的投资者才能参与新股申购，每5，000元市值可申购一个申购单位，不足5，000元的部分不计入申购额度。每一个申购单位为500股，申购数量应当为500股或其整数倍，但最高不得超过其按市值计算的可申购上限和当次网上初始发行股数的千分之一，即不得超过7，500股。

融资融券客户信用证券账户的市值合并计算到该投资者持有的市值中，证券公司转融通担保证券明细账户的市值合并计算到该证券公司持有的市值中。证券公司客户定向资产管理专用账户以及企业年金账户，证券账户注册资料中“账户持有人名称”相同且“有效身份证明文件号码”相同的，按证券账户单独计算市值并参与申购。不合格、休眠、注销证券账户不计算市值。非限售A股股份或非限售存托凭证份额发生司法冻结、质押，以及存在上市公司董事、监事、高级管理人员持股限制的，不影响证券账户内持有市值的计算。

1、投资者或其管理的配售对象只能选择网下发行或网上发行中的一种方式进行申购。所有参与本次网下报价、申购、配售的投资者均不得再参与网上申购。若投资者同时参与网下和网上申购，网上申购部分为无效申购。

2、每一个申购单位为500股，超过500股的必须是500股的整数倍，但不得超过回拨前网上初始发行股数的千分之一，即不得超过7，500股。

对于申购量超过保荐人（主承销商）确定的申购上限的新股申购，深交所交易系统将视为无效予以自动撤销，不予确认；对于申购量超过按市值计算的网上可申购额度，***结算深圳分公司将对超过部分作无效处理。

3、投资者参与网上公开发行股票的申购，只能使用一个有市值的证券账户。同一投资者使用多个证券账户参与同一只新股申购的，***结算深圳分公司将以该投资者第一笔有市值的证券账户的申购为有效申购，对其余申购作无效处理；每只新股发行，每一证券账户只能申购一次。同一证券账户多次参与同一只新股申购的，以深交所交易系统确认的该投资者的第一笔申购为有效申购，其余均为无效申购。

4、不合格、休眠、注销和无市值证券账户不得参与本次网上发行申购，上述账户参与申购的，***结算深圳分公司将对其作无效处理。

1、办理开户登记

参加本次网上发行的投资者应已在***结算深圳分公司开立证券账户，且已开通创业板市场交易权限。

参与本次网上发行的投资者需于2023年7月13日（T-2日）前20个交易日（含T-2日）持有深圳市场非限售A股股份及非限售存托凭证市值日均值10，000元以上（含10，000元）。投资者相关证券账户开户时间不足20个交易日的，按20个交易日计算日均持有市值。市值计算标准具体请参见《网上发行实施细则》的规定。

参与本次网上发行的投资者，应在网上申购日2023年7月17日（T日）前在与深交所联网的证券交易网点开立资金账户。

申购手续与在二级市场买入深交所上市股票的方式相同，网上投资者根据其持有的市值数据在申购时间内2023年7月17日（T日）9：15-11：30、13：00-15：00通过深交所联网的各证券公司进行申购委托：

（1）投资者当面委托时，填写好申购委托单的各项内容，持本人身份证、股票账户卡和资金账户卡（确认资金存款额必须大于或等于申购所需的款项）到申购者开户的与深交所联网的各证券交易网点办理委托手续。柜台经办人员核查投资者交付的各项证件，复核无误后即可接受委托。

（2）投资者通过电话委托或其他自动委托方式时，应按各证券交易网点要求办理委托手续。

（4）参与网上申购的投资者应自主表达申购意向，证券公司不得接受投资者概括委托代其进行新股申购。

网上投资者认购股票数量的确定方法为：

1、如网上有效申购的总量小于或等于本次最终网上发行量（回拨后），则无需进行摇号抽签，所有配号都是中签号码，投资者按其有效申购量认购股票；

2、如网上有效申购的总量大于本次最终网上发行量（回拨后），则由***结算深圳分公司结算系统主机按每500股确定为一个申报号，顺序排号，然后通过摇号抽签，确定有效申购中签申报号，每一中签申报号认购500股。

若网上有效申购的总量大于本次网上最终发行量，则采取摇号抽签确定中签号码的方式进行配售。

1、申购配号确认

2023年7月17日（T日），***结算深圳分公司根据投资者新股申购情况确认有效申购总量，按每500股配一个申购号，对所有有效申购按时间顺序连续配号，配号不间断，直到最后一笔申购，并将配号结果传到各证券交易网点。

2023年7月18日（T+1日）向投资者公布配号结果。申购者应到原委托申购的交易网点处确认申购配号。

申购者根据中签号码，确认认购股数，每一中签号码只能认购500股。

投资者申购新股摇号中签后，应依据2023年7月19日（T+2日）公告的《网上摇号中签结果公告》履行缴款义务，网上投资者缴款时，应遵守投资者所在证券公司相关规定。2023年7月19日（T+2日）日终，中签的投资者应确保其资金账户有足额的新股认购资金，不足部分视为放弃认购，由此产生的后果及相关法律责任，由投资者自行承担。

网上投资者连续12个月内累计出现3次中签后未足额缴款的情形时，自结算参与人最近一次申报其放弃认购的次日起6个月（按180个自然日计算，含次日）内不得参与新股、存托凭证、可转换公司债券、可交换公司债券的网上申购。放弃认购的次数按照投资者实际放弃认购新股、存托凭证、可转债公司债券与可交换公司债券的次数合并计算。

2023年7月19日（T+2日）日终，中签的投资者应确保其资金账户有足额的新股认购资金，不足部分视为放弃认购。对于因网上投资者资金不足而全部或部分放弃认购的情况，结算参与人（包括证券公司及托管人等）应当认真核验，并在2023年7月20日（T+3日）15：00前如实向***结算深圳分公司申报。截至2023年7月20日（T+3日）16：00结算参与人资金交收账户资金不足以完成新股认购资金交收，***结算深圳分公司进行无效认购处理。投资者放弃认购的股票由保荐人（主承销商）包销。

全国与深交所交易系统联网的各证券交易网点。

当出现网下和网上投资者缴款认购的股份数量合计不足扣除最终战略配售数量后本次发行数量的70%时，发行人和保荐人（主承销商）将中止本次新股发行，并就中止发行的原因和后续安排进行信息披露。

当出现网下和网上投资者缴款认购的股份数量合计不低于扣除最终战略配售数量后本次发行数量的70%时，本次发行因网下、网上投资者未足额缴纳申购款而放弃认购的股票由保荐人（主承销商）包销。

网下、网上投资者获配未缴款金额以及保荐人（主承销商）的包销比例等具体情况详见2023年7月21日（T+4日）刊登的《发行结果公告》。

当出现以下情况时，发行人和保荐人（主承销商）将协商采取中止发行措施：

1、网下申购总量小于网下初始发行数量的；

2、若网上申购不足，申购不足部分向网下回拨后，网下投资者未能足额认购的；

3、网下和网上投资者缴款认购的股份数量合计不足扣除最终战略配售数量后本次公开发行数量的70%；

4、发行人在发行过程中发生重大会后事项影响本次发行的；

5、根据《管理办法》第五十六条和《业务实施细则》第七十一条，***证监会和深交所发现证券发行承销过程存在涉嫌违法违规或者存在异常情形的，可责令发行人和保荐人（主承销商）暂停或中止发行，对相关事项进行调查处理。

如发生以上情形，发行人和保荐人（主承销商）将及时公告中止发行原因、恢复发行安排等事宜。投资者已缴纳认购款的，发行人、保荐人（主承销商）、深交所和***结算深圳分公司将尽快安排已经缴款投资者的退款事宜。中止发行后，在***证监会予以注册决定的有效期内，且满足会后事项监管要求的前提下，经向深交所备案后，发行人和保荐人（主承销商）将择机重启发行。

网下、网上投资者缴款认购的股份数量不足扣除最终战略配售数量后本次公开发行数量的70%时，发行人和保荐人（主承销商）将中止本次新股发行，并就中止发行的原因和后续安排进行信息披露。

当网下、网上投资者缴款认购的股份数量超过扣除最终战略配售数量后本次公开发行数量的70%（含70%），本次发行因网下、网上投资者未足额缴纳申购款而放弃认购的股票由保荐人（主承销商）负责包销。

发生余股包销情况时，2023年7月21日（T+4日），保荐人（主承销商）将余股包销资金、参与战略配售的投资者和网下、网上投资者缴款认购的资金扣除保荐承销费后一起划给发行人，发行人向***结算深圳分公司提交股份登记申请，将包销股份登记至保荐人（主承销商）指定证券账户。

本次网下发行不向配售对象收取佣金、过户费和印花税等费用；向投资者网上定价发行不收取佣金和印花税等费用。

发行人：四川君逸数码科技股份有限公司

保荐人（主承销商）：华林证券股份有限公司

创业板上市规则？

（一）发行人是依法设立且持续经营三年以上的股份有限公司。有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，持续经营时间可以从有限责任公司成立之日起计算；

（二）最近两年连续盈利，最近两年净利润累计不少于一千万元；或者最近一年盈利，最近一年营业收入不少于五千万元。净利润以扣除非经常性***益前后孰低者为计算依据；

（三）最近一期末净资产不少于二千万元，且不存在未弥补亏***；

（四）发行后股本总额不少于三千万元。第十二条发行人的注册资本已足额缴纳，发起人或者股东用作出资的资产的财产权转移手续已办理完毕。发行人的主要资产不存在重大权属纠纷。

创业板来自改革并试点注册制，是在充分宽胜借鉴科创板改革经验的基础上，又基于创业板的情况作出了部分针对性的安排...

A解析：板块差异化定位是创业板与科创板最大的不同。板块差异化定位是创业板与科创板最大的不同。创业板定位服务成长型创新创业企业，支持传统产业创新升级，确保实现与科创板的差异化发展。【知识点】第二章第二节三、多层次资本市场的意义