上证期货和上证指数有什么区别(上证指数对期货有什么作用)
上证指数对期货有什么作用
股指期货对上证指数的作用是抑涨助跌，而上证指数会对股指期货有传导和杠杠作用的。
我看到一些现象，一直不明白，上证指数和股指期货的分时也好，K线也好几乎是同步的，为什么？是谁有这么大
股指期货市场通常领先于现货市场价格，股指期货市场与股票现货市场具有相互促进、相互推动的关系，股指期货并不会增大现货市场的波动性，反而会增强现货市场的稳定性。正是因为股指期货的走势与股票指数走势一致，才是可以避险的基础。因为股指期货可以双向交易。我这里有用沪深300指数代替股票说明。譬如在2800买入100万，涨到2950时，我担心涨不上去；我在股票期货，譬如2970卖出，这样即使后边跌回2800，我股票利润为0，但股指期货利润，因为是先卖出，所以在差不多170的利润（譬如股指期货此时报价也2800利润）一般大资金有持有的好股票，不想卖出，来回交手续费，可以这样套期保值，但我想多数人也还是用不到股指期货这种功能，更多的是赚股指的价差交易吧，像炒股一样。而期货的杠杆性、期限性，风险还是比炒股大一些的。1。股指期货怎么说呢，看来你没有任何期货操作经验，这么跟你说吧，期货的定价是有理论标准的，是根据期货和现货的趋势一致性定价的。这是个什么意思呢？如果存在偏差，就会存在无风险套利的机会。具体到股指上，如果大盘猛涨，作为我们散户这不知道该如何是好，不能看空也不能追高把，股指期货就提供了这么一种做空机制，这时你可以，其实不仅是你，大多是机构投资者都已经在股指上卖空，而且在股票市场上，他们会逢高抛出，然后打压股价，这样他们不仅在股票上，而且在股指上也或得了双丰收。通过以上，你不难看出，股指期货提供了一种做空机制，这样就能够抑制股票市场上疯狂的上涨，如果没有它，在这样不成熟的市场上，风险最大的是我们这些散户。总的来说，股指改变了只有上涨才能盈利的模式，引入了制衡机制，可以然股票平稳上涨，总体来说是推出前后短期里空，长期利好的，因为我国的经济形势持续稳步发展。2.你现在的操作，可以不必像机构推荐的那样跟踪大盘股票了，这些大都是沪深300的指标古，也就是股指期货的操作股。现在一旦推出股指或者在以后的一段时间，（这主要是机构的空头和约建仓时间），这些大盘股将会来一次大跳水。
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上证300，深证50，等等这些都是什么意思啊？
沪深300是指数期货，上证50ETF是期权。两者都属于金融期货。
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上证指数，是指上交所所有股票加权平均后计算出来的，用于衡量大盘整体涨跌的量化指标。它是一个数字。上证A股，是指上交所挂牌上市的人民币普通股（B股是指美元和港元股），它是指股票。那么具体上证a股指数和上证指数区别是什么？一文详解！
1、概念不同
A股指数是指反映A股走势的股票指数，我国使用的A股指数有几十种之多，其中包括上证指数、深圳综合指数、沪深300指数、中证100指数、上证180指数等；上海证券综合指数简称“上证指数”或“上证综指”，其样本股是在上海证券交易所全部上市股票，包括A股和b股，反映了上海证券交易所上市股票价格的变动情况。
A股指数的范围要大于上证指数，其中A股指数一般包括沪市的上证综合指数和深市的深证成份股指数，即其成分股包含上海市场上的股票，又包含深圳市场上的股票，而上证指数一般是指沪市的上证综合指数，即其成分股是上海市场上的股票。
A股指数反映的是a股的整体走势情况，而上证指数一般反映的是上海市场的走势情况。
A股指数等于报告期样本股总市值除以除数乘以100；上证综合指数等于报告期样本股总市值除以除数乘以100。
A股指数的指数代码是000002，而上证综指的指数代码是000001。
特别声明：以上所述观点均不代表平台意见，所有内容不构成投资建议，风险自担。
当日股指期货指数与上证指数走势相反什么意思
就是说股指期货在涨，上证可能在跌，也可以是股指在跌，上证在涨。一般而言是同涨同跌的，不过出现一些偏差就可能会出现这种情况，而且股指也是相对独立于股票的。也同样受资金面影响，出现相反走势也正常。也正是这种偏差给了套利交易者套利机会。
上证指数和a股指数有什么区别？股票指数有哪些种类？_巴中在线
上证指数和a股指数有什么区别呢?主要体现在哪几个方面呢?
1、不同范围
a股指数的波动幅度大于上证指数。其中a股指数一般包括沪市的上证综指和深圳证券交易所的深证成指，即其成份股包括上海市场的股票和深圳市场的股票。上证综合指数一般指沪市，的上证综合指数，即其成份股是上海市场的股票。
a股指数反映了a股的整体走势，而上证综指一般反映了上海市场的走势。
因此，投资者在上海市场交易股票时，可以选择上证综指作为主要参考指数，辅以a股指数。
股票价格指数是指股票市场中各种股票市场价格的总体水平和变化情况，简称股票指数。它是由证券证券交易所或金融服务机构编制的一种参考指数，表示股票价格的变化。虽然了解股票价格的变化很容易，但是要彻底了解各种股票价格的变化并不容易，也正是因为这种情况，股票价格指数应运而生。
第二，股价指数的作用是什么?股票价格指数将定期公布。股票价格指数可以反映市场上股票价格的变化，无论是上涨还是下跌。这些都是我们可以根据自己投资效果的检验来预测股市走势的东西。同时，股票价格指数也能反映资本主义国家的经济和**发展状况。
股指期货它不香吗？
想要买入一篮子与指数对应的股票组合？
股指期货可以。
想要对股票投资组合进行风险管理？
股指期货可以。
想要T+0把握A股行情？
股指期货也可以。
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股指期货具有价格发现、风险转移和优化资产配置等功能，它，难道不香吗？
从诞生以来到现在，无论是市场经济发达国家，还是新兴市场国家，股指期货交易都呈现良好的发展势头。而我国上市的股指期货有沪深300股指期货、中证500股指期货和上证50股指期货。
股指期货意义重大，用处多多。了解品种知识，有助于我们的交易！小七今天就和大家扒一扒股指期货！
股指期货基本情况
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股指期货基本概念
全称是股票价格指数期货，也可称为股价指数期货、期指，是指以股价指数为标的物的标准化期货合约，双方约定在未来的某个特定日期，可以按照事先确定的股价指数的大小，进行标的指数的买卖，到期后通过现金结算差价来进行交割。
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股指现货指数介绍
中国金融期货交易所目前推出三个系列股指的期货。沪深300指数股指期货、上证50股指期货、中证500股指期货。
沪深300指数是由沪深A股中规模大、流动性好的最具代表性的300只股票组成，于2005年4月8日正式发布，以综合反映沪深A股市场整体表现。
中证500是在样本空间中剔除沪深300指数样本股及最近一年日均总市值排名前300名的股票，排名顺序前500只股票构成的样本。
沪深300与中证500整体上包括了A股前800只股票。较好的反应整体市场状况。
上证50指数是根据科学客观的方法，挑选上海证券市场规模大、流动性好的最具代表性的50只股票组成样本股，以便综合反映上海证券市场最具市场影响力的一批龙头企业的整体状况。
2019年，沪深300成交额38.09万亿，上证50成交额11.45万亿，中证500成交额23.19万亿。伴随着股票市场规模稳定发展，股指期货需求较大，规模随着增加，沪深300股指期货成交量23638514手，上证50股指期货成交量9668996手，中证500股指期货成交量19943801手（单边计算）。
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股指现货指数行业分布
沪深300指数金融业占比最高，达到28.4%，其次为信息技术15.5%；日常消费占比14.4%；工业、可选消费、医疗保健分别占比9.8%、9.3%、9.2%；材料占比5.8%，房地产占比3.8%，公用事业占比2%，能源占比1.4%，电信服务占比0.3%。
整体来看，沪深300主要金融占据将近三分之一的权重，消费医疗保健（日常消费、可选消费、医疗保健）三者占比32.9%，已经超过金融占比。国内股市已经消费性经济已经凸显在股市权重的表现上。体现高科技的信息技术也占据较大的权重，股市体现高质量发展之路。
图：行业分布-沪深300
数据来源：WIND国信期货
上证50指数金融业占比高达48.4%，日常消费为15.9%、医疗保健为8.3%；工业、信息技术分别占比6.4%、6.3%。相比于沪深300指数，上证50指数的行业更为集中，金融业占据半壁江山，由于上证50的行业太过于集中，这也导致上证50对金融的周期性较为敏感。同时由于中国股市金融所占指数比重较大，在股市大幅波动期间，金融成为**稳定市场的主要对象。上证50不仅仅具有了本身的投资价值而且还具有了稳定市场的“价值”，这种双重性质将会导致上证50的既是行业的缔造者也能为逆市的调节者。
图：行业分布-上证50
数据来源：WIND国信期货
中证500指数的行业分布与上证50、沪深300有较大的区别。信息技术在中证500中占比最大为19.8%，工业占比16.8%，材料占比16.1%，医疗保健占比14.7%。权重的区分并没有上证50、沪深300那么集中。消费类（日常消费、可选消费）也占比较大权重（19.5），金融占比大幅度减少，仅仅5.1%，房地产占比3.8%，能源1.6%，电信服务0.3%。中证500的权重相对分散，市场更加平衡。
图：行业分布-中证500
数据来源：WIND国信期货
行业指数的分布决定了相应股指期货的特征，股指期货与现货指数一一对应。在国内股市的背景下，由于较多的股民对于市场的大盘的一般看重的是上证指数，但是上证指数与股指期货对应的三个标的指数有较大的差异。A股投资者另一个比较关注的创业板股票，与上证50、沪深300有着显著差异，与中证500相关性相对较好，当市场形成较大的波动时期，上证50、沪深300往往成为金融板块对冲的重要工具，中证500股指期货往往成为创业板股票池对冲的重要工具。
股指期货合约
目前国内中国金融期货交易挂牌三个系列的股指期货合约，金融期货相对统一。在报价单位为指数点，最小变动价位为0.2，合约月份为当月、下月及随后的两个季月，交易时间上午9:30-11:30，下午13:00-15:00。每日价格最低波动限制为上一个交易日结算价的正负10%，最后交易日为合约到期月份的第三个周五，遇国家法定假日顺延。交割日期同最后交易日。
在这些共性里面要注意涨跌幅的限制，基准是上一个交易日结算价的正负10%，由于市场投资者尤其是股票市场的投资者，习惯于用收盘价做参考，这会产生一定的差异。
三分合约最大的不同是乘数不同。沪深300（IF）与上证500（IH）乘数为300元每点，中证500（IC）乘数为200元每点。
股指期货合约价值（名义价值）：=股指期货点位*乘数
例如：
IF2009点位4811点，一手IF2009股指期货合约价值为4800*300=1443300元。
合约保证金比例为10%，开仓占用保证金为1443300*10%=144330元（备注：一般在实际开仓中，期货公司收取的保证金要略高于交易所规定的保证金）。
IH2009点位3374.2点，一手IH2009股指期货合约价值为3374.2*300=1012260元。
合约保证金比例为10%，开仓占用保证金为1012260*10%=101226元（备注：一般在实际开仓中，期货公司收取的保证金要略高于交易所规定的保证金）。
IC2009点位6100点，一手IC2009股指期货合约价值为6100*200=1357720元。
合约保证金比例为10%，开仓占用保证金为1357720*10%=135772元（备注：一般在实际开仓中，期货公司收取的保证金要略高于交易所规定的保证金）。
备注：中金所有权对股指期货规则进行修改，在保证金，限制交易等一系列合约规则方面，要根据中金所的调整为准。
表：股指期货合约-沪深300
数据来源：中国金融期货交易所国信期货
表：股指期货合约-上证50
数据来源：中国金融期货交易所国信期货
表：股指期货合约-中证500
数据来源：中国金融期货交易所国信期货
历史走势
下图为自上市以来沪深300股指期货月K走势。
图：IF加权走势
数据来源：文华财经国信期货
沪深300股指期货在2010年4月16日上市，在2013年6月创出最低点2001.2点，在2015年6月创出最高点5392.2点。此后市场大幅波动，股指期货经历长达5年的震荡上行，2020年7月最高点为4871，仍未达到15年的高点。
影响股指期货价格变动因素
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证监会政策与态度
股指是股市的反应，由于股指期货的设计以及套利的方便性，导致股指与股市现货密切相关，这个相关性要远远高于商品期货与现货。目前国内股市由于历史原因，处在较大的变革之中，证监会对股市的任何规则的改变，均对市场形成基础性的规则性质的影响。从而引发股指大幅波动。
目前国内股市供给方面，证监会股市注册制改革，科创板注册制、创业板注册制已经落地。证监会对IPO的节奏市场化程度加深，极大影响股指走势。对“三高”发行的态度，目前国内二级市场有超出发达国家的股票溢价（财务），但是这个溢价主要是基于股市的一级市场的机制下在二级市场博弈出来的结果，一级市场的改变将会直接冲击二级市场的价格锚定体系，从而从根本上影响股指走势。国内目前对次新股的炒作氛围较为浓厚，短期仍然是“筹码博弈占主要层面”。
对炒作的态度，由于国内一级市场从股票发行拿走太多，留给二级市场的“价值”寥寥无几，在二级市场“炒作”变具有较大的价值，但是炒作容易产生违法违规风险，也在灰色边缘上游走，监管层对这部分炒作的实际的做法将会直接影响市场的流动性。
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货币政策
宽松的宏观货币政策有利于股指上行，紧缩的货币政策给股指带来较大的压力。国内经济仍在转型期，整体上是宽松的货币政策，股市仍然处于货币充沛的环境，客观上利好股指。
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财政政策
扩张的财政政策有利于股指上行，紧缩的财政政策给股指带来较大的压力。中国处在十四五规划时期，整体上是扩张的财政政策，从产业角度利好相应的上市公司，从而推动股指上行。
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市场舆论氛围
A股市场的投资者有较强的“博弈价差”的特性，基于对上市公司价值判断的投资者较少，这客观上形成根据“消息”而形成判断，以及根据股票自身上涨赚钱效应来做决策。虽然个股消息并不影响股指，但是形成的群体性行为，对股指产出严重的影响，同时带来的也是系统性问题。中国主流媒体机构方面，中央电台，新华社，人民网，中国三大证券报处在一个较高的层次。本来应该中立的媒体对股市的报道如果背后被寄予了风向，容易形成社会性舆论，从而对股指形成较强的影响。
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宏观经济
由于股市价差博弈浓厚，导致股市个股跟宏观经济严重割裂，无论中国经济是好是坏，迄今为止，A股垄断发行运行机制下，均是超溢价发行，且上市均被严重向上爆拉。这个特征独立于中国经济。是否改变这一点，只能看证监会的规则与态度。在二级市场形成后，这种集体高估的股票，在二级市场放量走势走出平稳态势，整体上是价格下行的过程。虽然很多新股是不被纳入股指的标的，但是通过板块效应以及市场热点炒作效应，对整体上带来巨大的压力，客观上在二级市场，股指一直被这种炒高的IPO放量打开之后所压制。即便是经济走好，也不过是企业价值时间的实现，但是整体上上市公司价格向下接触企业价值的过程。所以对于股指来说，无论经济是否上行或者下行，与股指上行与下行无法形成必然的逻辑。在某些时期，整体上的炒作氛围要远远超过企业的正常运营所带来的反应。这种A股运行机制，注定了与宏观经济上行与下行独立的特性。
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新增开户数、新增资金与分红
新增股票账户数与新增资金是这个趋势发生改变的直接可以度量指标，由于国内居民直接开户的习惯，新增股票账户数与新增资金直接反应了市场的热度，对股指具有参考意义。股市本来最重要是上市公司创造价值反馈股东，但是迄今为止，上市公司的分红无论是相比与股票融资额，还是股市的成交额均影响较弱。
(ÒωÓױ)！纳尼~？听说你还没有开户？
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【金融期货百问百答之五十四】上证50指数、上证50全收益指数和上证50净收益指数有什么区别？
上证50指数是根据科学客观的方法，挑选上海证券市场规模大、流动性好的最具代表性的50只股票组成样本股，以便综合反映上海证券市场最具市场影响力的一批龙头企业的整体状况。上证50指数自2004年1月2日起正式发布。目前上证50指数交易活跃，指数产品丰富，为境内股票市场最重要的指数之一。
上证50指数的计算方法是，在自由流通和分级靠档对权重进行确定后，根据每秒钟实时的成分股价格信息加权编制，仅仅考虑指数成分股的价格信息。
上证50全收益指数是上证50指数的衍生指数，与上证50指数的区别在于指数的计算中将样本股分红计入指数收益，供投资者从全收益的角度考量指数走势。
上证50净收益指数是对应的基础指数上证50指数的衍生指数，它考虑的是将样本股税后分红计入指数收益，供投资者从净收益的角度考虑指数走势。
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