沪深300选哪个定投好(沪深300指数基金定投哪个好)

沪深300指数基金定投哪个好

跟踪沪深300的指数基金有近60只,其中增强型沪深300明显要比沪深300标准型和ETF走的都好;增强型基金中,申万和景顺,富国的可以优先考虑定投

请问定投嘉实沪深300好,还是定投华夏沪深300好?

嘉实沪深300的资金量比华夏沪深300的大,在指数基金当中,资金量越大的一般对指数的跟踪效果更好,所以嘉实沪深300比华夏沪深300的风险更低,波动更小,但收益也会更低一些,个人建议定投华夏沪深300.

沪深300指数基金哪家强?沪深300场内和场外哪个好?-RB螺纹钢期货交易网

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这里默认你提问的是场外沪深300指数基金和场內沪深300ETF作比较。这里介绍一下它们的异同,相同的是它们都是跟踪沪深300指数的,涨跌幅基本上能严格跟踪上。

不同的地方是买卖方式与费率,场外品种在基金公司或者基金平台,申购费费率在0.15-1.5%不等,平台不同有所不同,当日交易时间内买入价格依照当日收盘后价格,交易时间后买入依据第二天收盘价。赎回也有一定费率。

场内交易,你须有股票帐号,券商会收取手续费,相比场外低,价格以买入时即时价格。个人以为定投场外好,一次性投资场内更方便。

这两支基金都是指数型基金,且两支基金走势很相似。若长期定投,建议是大成300,因为它有后端收费,嘉实300没有后端收费,长期投资每月都要交手续费的。当然选择哪支还要看你自己的选择。基金有两种收费方式:一是前端收费,默认的就是这种,就是在每月买入时就要按比例交手续费的,增加了定投的成本。如果在银行柜台买,手续费是1.5%,在网上银行买,手续费,是六-八折,在基金公司网站上买,手续费最低是四折。赎回时还有0.25-0.5%不等的赎回费。还有一种是后端收费,就是在每月买入时没有手续费,但持有时间要达到基金公司所规定的时间(3-10年不等)后再赎回,也没有手续费,长期下来可以省去一笔不少的手续费。所以,定投基金最好选择有后端收费的基金。不是所有的基金都有后端的。二是,把现金分红更改为红利再投资,这样如果基金公司分红,所是的现金会自动再买入该基金,买入的这部分基金也没有手续费。三是,如果你这个月没有钱定投或者大盘涨的很高,基金价格也很高,你也可以停投一到两个月,不影响以后定投,但不要连续停投三个月,如果是连续停投三个月,定投就会自动停止。四是,股市在牛市时,基金也涨的多,这时可以适当减少投资,若股市在熊市,可以适当增加投资,以增加基金份额。

沪深300指数基金目前共有以下17只:

1、嘉实沪深300LOF

11、富国沪深300

明确投资目的和投资标的如何投资沪深300指数基金,投资者需要关注以下三点。

一般情况下,指数化投资的目的是分享指数成长的业绩。

由于指数投资存在系统性风险,业绩在短期内有较大的波动,因而指数化投资应该立足于长期投资的基础,在此强调一点长期投资不是永久投资,也要合理选择退出时机。

当然,也有部分精明的投资者对大盘走势把握得非常好,那么他们可以把握短期机会进行波段操作。

在投资标的方面,沪深300指数基金复制的是A股市场的业绩,而不是*限于沪深两市中的任何一个,如果投资者想复制的不是A股市场的业绩,那么以其它指数为标的的基金或许是更好的选择。

指数基金业绩的波动性较高意味着如果入市的时点不同,买入价格差别会较大,因此投资者通常会选取低点入市,但是准确判断低点是非常困难的,因此在相对低点开始定投是一个不错的选择。

由于沪深300指数基金的管理费和托管费存在一定差异,并且几只沪深300指数基金的业绩差别并不大,因此在业绩差距不大的情况下,投资者对费用率“斤斤计较”还是非常必要的。

这个基金短期风险是较高的,我也定投了华夏沪深300,亏损也较大,指数基金在指数下跌时跌得多,股市上涨时也涨得多。不必悲观。指数基金长期看盈利能力是大于普通股票基金的,所以一定得坚持,目前看至少坚持数年以上。如果不能承受较大的风险,建议将指数型基金改为股票型或混合型基金。

基金截至12月10日,累计净值1.3449,最新市场表现:单位净值5.0919,净值增长率跌0.42%,最新估值5.1134。

平安沪深300ETF基金成立于2017年12月25日,其份额日期2021年6月30日,基金规模1.54亿元,基金总2941万份额,上市流通2941万份额,共分红2次,累计分红0.528元/份。

截至2020年,平安沪深300ETF收入合计7.16亿元:利息收入387.94万元,其中利息收入方面,存款利息收入25.25万元。投资收益6.97亿元,公允价值变动收益1034.38万元,其他收入455.61万元。

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定投选沪深300还是中证500?其实最佳答案是中证80

文|望京博格

估计困惑很多投资者的一个问题就是:

定投选择沪深300

还是中证500?

在2015年之前,定投中证500让很多投资者赚了大钱,这种感觉令人记忆犹新,所以在2016年之后,还是选择中证500进行定投,结果坚持三年的结果是亏损。反而,最近三年定投沪深300却是赚钱的。

近三年定投中证500亏损15%,定投沪深300盈利15%,两种不同的选择导致定投收益率相差30%,关键未来定投什么呢?

望京博格首先需要给大家介绍一下中证宽基指数的架构:

按自由流通市值(剔除那些注定长期持有的股份)由大到小排序;

中证100,自由流动市值最大的前100只股票构成;

沪深300(中证300),自由流动市值最大的前300只股票构成;

中证200,是沪深300成份股剔除中证100成份股,也就是自由流通市值101-300名的股票;

中证800,自由流通市值最大的前800只股票构成;

中证500,是中证800成份股剔除沪深300成份股,也就是自由流通市值301-800名的股票;

中证1000,是全市场股票剔除中证800的成份股之后市值最大的1000只股票,也就是自由流通市值801-1800名的股票。

根据万得全A指数计算(截至2019/9/10):

A股市场总市值为63万亿,占比全部中国上市(A股、港股、美股)企业市值的60%左右;

中证800代表的总市值为45.6万亿;

沪深300代表的总市值为37.3万亿;

中证500代表的总市值为8.3万亿;

在美股市场最大的指数基金不是标普500,而是先锋集团的美国综合市场指数基金(代码VTSAX),最新规模为8300亿美元,合计约5.6万亿人民币。

沪深300代表大盘蓝筹,中证500代表小盘成长,但是未来谁的业绩更好,很难判断。投资指数基金最优的模式就是尽量跟踪整个市场,相比而言,中证800是更优的定投标的。

中证800指数相当于八成的沪深300+两成的中证500,这个配置是市场给予的最佳配置。

最近十年沪深300指数的估值水平:

最近十年中证500指数的估值水平:

最近十年中证800指数的估值水平:

近看PE估值水平就可以赚钱的时代已经过去了,中证500虽然处于PE历史底部,但是其盈利水平在持续走低,另外在海外市场小盘股的估值跟蓝筹估值差不多了,但是中国市场未来如何还真不好说。

定投选沪深300还是中证500? 

其实最佳答案是中证800

800ETF脚步声越来越近,

最近有两个800ETF在募集,分别是

汇添富中证800ETF(515800),管理费0.15%,托管费0.07%;

易方达中证800ETF(515810),管理费0.15%,托管费0.05%;

没想到800ETF刚一面世,费率水平已经开启最低水平。

如果你们非要问定投中证800好,还是定投绿巨人好?

我的回答只有一个绿巨人!但是长期战胜中证800并非易事!

支持博格就转发与点赞了。

欧耶!

购买绿巨人,请回复“购买”;

购买李时珍,请回复“李时珍”;

FundTalk|定投沪深300指数到底要选什么基金?

上一期的《定投中证500指数到底要选哪个基金》貌似还比较受欢迎,那就趁热再来一碗热豆腐,把沪深300相关的指数和基金都捋一捋,顺便看看定投沪深300指数选哪个基金最合适。话说沪深300作为A股指数里面最具代表性的指数,经常被用来作为A股基准使用,常见的跑赢指数一般来说就是指跑赢沪深300指数,被当作靶子也是很多年了。

也正因为如此:

首先,跟踪沪深300指数的基金非常的多也非常的成熟。比如场内以510300命名的华泰柏瑞沪深300ETF规模超过200亿,另外两个的华夏沪深300ETF和嘉实沪深300ETF也都是近200亿的规模;

其次,基于沪深300的策略指数也开发的不少。比如沪深300等权,沪深300价值,以及沪深300成长等。

再次,基于沪深300的增强型指数基金也是比比皆是,场外来看甚至比不增强的沪深300指数基金还多。接下去我们依次来做三轮比较,看看到底哪个沪深300指数最强。

第一轮比较:沪深300指数VS策略类的沪深300指数策略类的沪深300指数还是用的那个传说中比较聪明的SmartBeta,最常见的策略类的沪深300指数主要有三个:沪深300等权,沪深300价值,沪深300成长。我们都知道沪深300指数是按照自由流通量加权计算指数,样本股在指数中的权重由其自由流通量决定。所谓自由流通量,是指上市公司发行的股票中可以自由交易的股份。简单来说就是沪深300指数按照流通市值来加权,市值大的股票权重大,市值小的权重就小。

而沪深300等权重指数采用的是等权重加权来计算指数,和流通市值大小没有关系。话说这种构建指数的方式简直就是无意中实现了再平衡,个中缘由就留给吃瓜群众了

我们来看下等权之后的效果:

看上去还是很美的,但是这个指数有个问题,就是所谓的流动性的问题,比如沪深300等权指数基金的规模会受限于流动性最小的那个股票,这个就很尴尬了。沪深300价值和沪深300成长是更标准的smartbeta策略指数,沪深300价值指数以沪深300指数样本股中价值因子评分最高的100只股票为成分股,采用价值因子数值作为权重分配依据。同理,沪深300成长指数选取成长因子评分最高的100只股票作为样本股。分别看下效果:

很明显的是,以上两个策略指数也都能轻松跑赢沪深300指数,smartbeta看来还是有点smart的。我把三个策略指数放在一起强强比较下:

肉眼看上去,会有这么几个观感:

1.等权指数波动性最强,不过前面也说了这个指数有流动性的阿喀琉斯之踵;

2.价值指数的业绩是最好的,特别是近两年价值风起的时候。

这块暂且讲到这里,按下不表。第二轮比较:沪深300指数VS沪深300指数增强关于这轮的比较我们还是老规矩,先直接看个热力图:

结果简直是再明显不过,肉眼就能看出来,最红的几个(Top10中的Top9)基本上都是增强型指数。和上次的中证500指数一样,沪深300的增强型指数也能轻松跑赢沪深300指数。这个结论得来全不费功夫,需要费功夫的是到底哪个增强型指数基金最强呢?这还真的是个问题,先看个图:

上图我挑了肉眼看上去最厉害的8个增强型指数基金和沪深300指数做了个对比,又有两个很明显的观感:其一:沪深300增强型指数基金跑赢沪深300那是太明显不过了,随便拉出一头来都能轻松碾压沪深300,我不戴眼镜都能看出来。其二:上面那一大团耳机线一样乱如麻的增强型指数基金还真的挺难分辨出哪个是最好的,我戴上眼镜都看不出来,所以我都懒得给这些乱麻换个好看的颜色了。我知道这样的结果大家肯定是不会满意的,所以虽然很艰难,但我还是要试着把最好的选出来。既然图看不太出来,那就直接来看收益率数据好了:

上面的表格列出了2014年至今每个基金每年的收益率情况,不过貌似能明显看出来的也就是之前已经得出过的结论:沪深300增强型指数基金可以轻松跑赢沪深300指数。至于哪个指数最强,还是很难有太直观的感觉。再上另一份直接PK的终极数据:

以上数据段取自2013年12月27日至2018年6月13日,最后的一列数据是截至2018年6月13日的各基金和指数的归一化最终净值。

一个额外的说明是,000877华泰柏瑞量化优选因为数据是从2014年12月17日开始的,所以做了一个简单的数据处理,其起始数据公平起见取了其他七个基金数据的平均值。实际上,如果起始数据取当时最大的000172的数据的话,000877最终的净值是超过最大的000172的,特此说明。从这个数据表来看,还是可以高下立见的,Top4分别是:000172华泰柏瑞量化A,000877华泰柏瑞量化优选,000311景顺长城沪深300和162213泰达宏利沪深300A。我简单再画个图给大家看看:

基本上就是上上个图中最上面的四条曲线。讲到这里我觉得基本上也能出个结论:最强的增强型沪深300指数基金选这四个中的任何一个其实都没啥问题。为啥呢?因为这四大增强型指数基金分别来自量化实力不俗的泰达宏利,景顺长城和华泰柏瑞三大基金公司旗下的四大金刚:杨超,黎海威,田汉卿和盛豪。熟悉我的小伙伴都知道我一般的推荐都是000311景顺长城沪深300,其实我也不是随便乱点鸳鸯的,请看下图:

上图是以上几个基金的定投收益比较(000877数据不足就没列,基本上可以等同000172)。

很神奇的是,从之前的绝对收益来看华泰柏瑞两强似乎明显技高一筹,但是定投的结果来看竟然是景顺长城的000311最厉害。可能也正是因为这个原因,000311的规模是所有增强型指数里面最大的,达到84亿+,比之000172的49亿+,000877的8.4亿,以及162213的近2亿也绝不是高一点点那么简单了,而是高了很多点。

如果说规模对于一般的纯被动指数基金(或ETF)而言不是什么问题的话,那么对于增强型指数而言,规模还是有一定影响的,这是因为每一种量化策略都会有资金容量的问题。虽然相对来说沪深300指数可能算是策略容量比较大的,因为沪深300指数的成分股盘子大的比较多一些。但是从这个角度出发的话,我的第二种推荐可能会是000877的华泰柏瑞量化优选。至于另一个在上期留言中小伙伴们提到的费用问题,说实话我觉得基本上不是什么大问题。

其一,现在一般场外指数基金的申购费率基本上都是打一折的0.15%,赎回费率1年以上的基本都是0.25%,2年以上基本的都是0%;

其二,管理费和托管费这块这里的列出来的泰达宏利沪深300基本算得上是全场最低了,或许这就是为什么它能脱颖而出的原因之一,所以收费低廉已经体现为收益的一部分了。

总结一句:显性的申赎费用大家都差不多,而隐性的管理托管费用等基本上可以直接被考虑在收益里面,所以这个应该不是大问题了吧。第三轮比较:沪深300增强指数与沪深300策略指数第一轮比较的结论是沪深300策略指数里面沪深300价值最强,话说市面上总共也就两个基金跟踪沪深300价值,一个是310398申万菱信沪深300价值,另一个是519671银河沪深300价值。还别说,这俩基金的历史业绩还是很不错的,至少不输第二轮比较下来得到的那四只增强型基金。

就这两只沪深300价值基金而言,本来我会更偏向于选择做量化更出色的申万菱信这只,不过看了一下两个基金的基金经理,发现银河的罗博管理这个沪深300价值长达8年半,而申万菱信的沪深300价值都不知道换了多少任基金经理,当前的基金经理基本算是个新人。所以在同等条件下,我会偏向于选择银河沪深300价值。最后一个问题:那么沪深300价值和沪深300增强到底哪个更厉害呢?话说这个问题的答案还是略有点微妙的。如果从2013年底开始看起,沪深300价值貌似是敌不过沪深300增强们的,请看:

但是从之前的那个对比图可以看出来,这一两年内,沪深300价值各种维度几乎都能完胜所有的沪深300增强指数基金的,无它,这不是A股市场突然刮起了价值风么,而且,貌似这股风一时半会还停不下来。所以如果从这个角度出发的话,选择银河沪深300价值519671来做定投自然也是无可厚非的。请注意,这里的这个选择也没有好坏对错,只不过是加了一层对未来的预判,或者说对未来多了一份期许,仅此而已。如果心中不想有那份期许的,直接选择定投历史业绩最佳的景顺长城沪深300增强000311,抑或是华泰柏瑞的000172和000877都是可以的。最后照例上个相关系数表扫除一下最后的障碍:

除了000877和沪深300指数的相关系数很异常的只有0.5x之外,其他都是很正常的0.9X,就不做额外的解释了。基本上,讲到这里沪深300的话题就算大功告成了。

一个后记:

最近市场不好,我知道大家也都不“富裕”,所以赞赏这个事情请大家量力而行,不赞赏也完全没有问题(毕竟赞赏只是捧个人场而已),甚至有钱赞赏的我觉得在现在这个点位不如多增加些定投的份额来的更实惠。

另外,这篇文章最好结合上一期的《定投中证500指数到底要选什么基金?》一起看,这样疗效更佳,毕竟中证500指数截至昨天其估值概率分位已经来到了极其低估的2.27%了

我想长期定投大成沪深300或者嘉实沪深300指数基金,在这个时候我选择哪个好一些?

这两支基金都是指数型基金,且两支基金走势很相似。若长期定投,建议是大成300,因为它有后端收费,嘉实300没有后端收费,长期投资每月都要交手续费的。当然选择哪支还要看你自己的选择。基金有两种收费方式:一是前端收费,默认的就是这种,就是在每月买入时就要按比例交手续费的,增加了定投的成本。如果在银行柜台买,手续费是1.5%,在网上银行买,手续费,是六-八折,在基金公司网站上买,手续费最低是四折。赎回时还有0.25-0.5%不等的赎回费。还有一种是后端收费,就是在每月买入时没有手续费,但持有时间要达到基金公司所规定的时间(3-10年不等)后再赎回,也没有手续费,长期下来可以省去一笔不少的手续费。所以,定投基金最好选择有后端收费的基金。不是所有的基金都有后端的。二是,把现金分红更改为红利再投资,这样如果基金公司分红,所是的现金会自动再买入该基金,买入的这部分基金也没有手续费。三是,如果你这个月没有钱定投或者大盘涨的很高,基金价格也很高,你也可以停投一到两个月,不影响以后定投,但不要连续停投三个月,如果是连续停投三个月,定投就会自动停止。四是,股市在牛市时,基金也涨的多,这时可以适当减少投资,若股市在熊市,可以适当增加投资,以增加基金份额。

博时沪深300指数基金合适定投吗?

沪深300指数基金可以作为长期定投标的。

​定投沪深300指数快2年了 还是亏的 怎么办?_中国网客户端

来源:广发基金

根据调研,很多刚接触基金投资、刚接触定投的萌新,做的第一笔投资就是定投沪深300指数。

沪深300指数,选取的是沪深两市市值大、流动性好的300只股票,覆盖面广,相当于聚集了国内各行业的主要龙头公司。

想要简单省心地投资国内优秀公司,沪深300指数的确是一个不错的选择。

有位粉丝就跑过来诉苦:

我定投沪深300指数7、8年了,之前一直都是按照“定投——达到设定收益率后赎回——再开始新一轮的定投”的策略来操作的,都执行得挺好的。

中间也有亏钱的时候,例如2018年,定投12个月的时间,有10个月都是亏钱的,当时自己咬咬牙,没有停止扣款,继续苦熬等了3个月之后就扭亏为盈了。

我自认也是见过风浪的人,但这一次真的给我整不会了。

从2021年年初定投以来,到现在快两年了,我的定投收益还没有转正。这日子什么时候是个头啊……

完全可以理解这位粉丝的心情——因为基长2年前一次性买入的一只基金现在也还是亏的。

过去2年,投资有多难,买了基金一直坚守不离场的人最懂。

2021年2月以来,A股三大主流指数——上证综指、深证成指和创业板指都有超过20%的下跌,而相比这三大主流指数,沪深300的跌幅更深,跌去了将近40%。

幸好那位粉丝是通过定投的方式参与,分批买入平摊了成本,虽然还是亏钱,但是亏损的比例要比沪深300指数本身的跌幅要小不少了。

数据来源:wind,日期范围为2021-02-11至2022-10-31.指数过往表现不代表未来表现,市场有风险,投资需谨慎

在这近2年的时间,沪深300指数的下跌并不是一次性完成的,而是中间出现了好几次的小幅反弹,而后再继续下探。

正是因为这个反复的过程,所以沪深300指数这次的回调时间持续特别长,不像2018年一路下行,过程也很痛苦,但相对煎熬的时间要短一些。

数据来源:wind,日期范围为2021-02-11至2022-10-31.指数过往表现不代表未来表现,市场有风险,投资需谨慎

可能有小伙伴会问:

跌得这么多、持续这么长,估计在历史上都找不到比它更“惨”的时候了吧?

过去约20年时间里,沪深300指数共有8次(不算上这一次)的比较大级别的回调,持续时间在27-108周不等,跌幅也在-71%~-23%之间。

数据来源:wind,日期范围为2002-01-01至2022-10-31.指数过往表现不代表未来表现,市场有风险,投资需谨慎

而这次已经持续了近2年、跌幅约40%的调整,在过去20年里算什么段位呢?

从持续时间看,截至2022年10月底,已经持续了89周时间,持续时间排名第二,仅次于2010-2012年的108周。

从调整幅度来看,累计跌幅39.59%,排名倒数第三,调整幅度仅低于2007-2008年(-71%)和2004-2005年(-41%)。

所以综合来看,沪深300指数的这次调整(关键是还不知道什么时候会结束,会不会打破过往记录),在过去20年里也算是排得上号了。

也难怪如有一定投资经验、经历了市场风浪的老基民,现在也感觉“给自己整不会了”,因为这不算是常见的调整了。

数据来源:wind,指数过往表现不代表未来表现,市场有风险,投资需谨慎

如果我们把指数的收盘点位看作是指数的“价格”,那么经过这次深度回调之后,沪深300指数相比2021年年初已经便宜很多了,相当于打了6折。

通过滚动5年计算沪深300指数PE/PB数据可以发现,目前沪深300指数无论是PE,还是PB,均处于历史3%的分位数。

用沪深300PETTM的倒数作为股票回报率的代理变量,用十年国债收益率作为无风险利率的代理变量,用两者的对比数据来衡量股债性价比。

指标越大,说明相对无风险利率,股票的回报率越具有吸引力,股票的估值越低。

国盛证券统计发现,沪深300指数的股权风险溢价已接近2倍标准差,处于历史较高位置,意味着在过去十几年历史上沪深300指数估值水平处于相对较低的位置。

国盛证券还采用了二阶段增长率模型测算沪深300的估值水平,结果同样显示,当前沪深300指数的估值也处于历史较低水平。

总的来说,从2021年以来沪深300指数的这次回调,在过去20年里不算少见,所以我们觉得难熬是正常的。

经过下跌之后,无论是从PE/PB、股权风险溢价模型,还是从DCF估值模型看,沪深300指数的估值水平均处于历史较低位置。

如果大家仍然相信均值回归,相信市场总会有回暖的时候,那不妨再多给一点耐心——毕竟我们已经熬过89周时间了,也多给一点信心。

(编辑:叶景)

定投的话泸深300那个指数好,为什么?

跟踪沪深300的指数基金有近60只,其中增强型沪深300明显要比沪深300标准型和ETF走的都好;增强型基金中,申万和景顺,富国的可以优先考虑定投

沪深300的基金哪个好 ? - 东方君基金网

一:沪深300基金买哪个好

二:沪深300增强基金哪个好

普通投资者能投资的主要是货币基金、债券基金、股票基金,股票基金里面又有主动型基金和被动型基金。货币基金收益和国债利息差不都收益,债券基金收益会高一些,收益波动最大的是股票基金。货币基金和债券基金风险目前可以不用考虑,收益也自然并不可观。

我们看基金发行公告如果说主要以跟踪、复制某一只指数走势的基金,那么这个基金就是被动型基金。基金收益和基金所属公司、基金经理、历史收益毫无关系。这种基金的收益完全复制指数的涨跌幅,所以投资这类基金就看看费率的高低就可以了。

我们如果看到基金发行公告说基金是要通过研究、策略来获得收益的,这种就是主动型基金。主动型基金的投资收益和基金公司的研究能力是有正相关的,基金近2年的历史收益、基金经理就具有一定的参考价值。

三:沪深300场外基金哪个费用最低

四:沪深300指数哪个基金最好

中秋节前最后一个工作日,大盘涨0.19%、深成指涨0.71%、创业板指涨2.06%。

前段时间跌幅较大的医*、酿酒等板块,今天走强。而煤炭、钢铁、有色等周期板块集体回调。一根阳线改变三观,苦守医*、消费行业是不是迎来了春天?

成交量萎缩,但还在万亿之上。这是两市成交额破万亿的第43个交易日。以前,我们总把成交额破万亿,当作市场过热的指标。现在看来,至少市场不是熊市。

最近讨论最火的就是中证500指数,这个指数也是今年表现很突出的宽基指数。

今年以来,截止到9月17日,中证500指数涨16.15%,而沪深300指数-6.82%。中证500指数增强基金,也是饱受

出于好奇,我也拉了一下沪深300增强基金的表现。排除C类,以及一些smartbeta策略的基金,列出下面的表格,共计44只。

今年沪深300指数跌了6.82%,真正跑赢指数的有38只。其中,有17只基金取得了正收益。

天弘沪深300指数增强A涨6.92%,最差的易方达沪深300指数增强A跌13.35%。规模最大的为景顺长城沪深300指数增强,为53.14亿。规模最小的也就2000多万。

选今年取得正收益的基金,追溯一下过去几年的业绩。2018-2020年,我用颜色标注是否跑赢同期的沪深300指数涨幅。

有的基金成立时间不长,我们排除掉。连续三年跑赢沪深300指数+今年以来取得正收益的基金,只有5只:华安沪深300增强A、华夏沪深300指数增强A、国富沪深300增强、西部利得沪深300指数增强A、建信沪深300指数增强A。

5只基金规模都不大,在2-10亿区间。这个规模也是基金打新性价比较好的规模。这里面西部利得基金的盛丰衍,凭借500增强指数出名,沪深300增强效果也不差。

把5只基金对比下业绩,就能发现强者中的强者了。

指数增强基金,增强收益的方式也有不少,比如调整指数成分股的比重、打新股、量化策略、套利策略等等。八成是跟随指数,另外两成靠基金经理的管理水平。

老牌做量化比较知名的基金经理:景顺长城基金的黎海威、华泰柏瑞基金的田汉卿。比如华泰柏瑞量化增强,名字里没有沪深300字眼,但实质就是一只沪深300指数增强基金。可惜成名比较早的基金经理,管理规模都比较大了。增强的效果也不明显了。

最近西部利得基金的盛丰衍、博道基金的杨梦,都算是公募量化投资的后起之秀。

对于公募来说,私募的量化方法更加自由、增强的方式也更加多样。在量化私募圈,素有“北九坤,南幻方”的说法。从沪深300、中证500增强基金的业绩和规模上,私募要强于公募的。

还是要啰嗦一句。本篇写沪深300指数增强,并不是推荐。指数增强的核心还是看跟踪的哪只指数。今年以来中证500指数明显要强于沪深300指数,而且前者估值更低。

今天还有人问我,公募里的量化是真量化吗?他理解的量化,机器炒股。这样说,也不叫错。但我觉得厉害的量化策略,比如是人+机器的策略,而且这个策略是会不断调整的。

五:上证指数基金和沪深300哪个好