基金公布年报在哪里看(基金年报出炉了，阅读基金年报能获取哪些信息？)

分类:理财知识 | 发布时间:2024-01-05 19:09:51 | 浏览:59

基金年报出炉了，阅读基金年报能获取哪些信息？

这几天各大基金2021年年报都开始披露了，正所谓投资主动基金就是投资基金经理，我觉得大家想好好了解基金和基金经理那么阅读季报和年报必不可少。下周1和周2直播阅读基金年报，欢迎大家一起来学习。

免责声明&风险提示：

本文为小瑜哥个人投资基金日记和思考，文中提及到的任何个股和基金都可能有腰斩的风险所有内容均不构成投资建议，请各位独立思考，不要以我的内容作出买入或者卖出决策，风险自担。

1.这里我们先做一个补习：

基金的季报是在季度结束之日起15个工作日披露完毕，因此每个季度结束后下个月的20日左右即可查看。基金的半年报是在上半年结束后的60日之内进行披露，一般是8月底披露。基金的年报是在当年结束后的90日进行披露，一般是次年的3月底披露。

2.基金年报重点看什么内容：

基金年报如果你去掉一些不重要的信息其实重点内容并不多，对于普通投资者来讲是完全有能力解读的。我一般会看基金业绩的变化、基金经理人的投资策略、管理人对宏观经济的展望、基金重仓持股、基金投资风格、基金经理自己是否持有本基金等。

我们今天就拿中庚价值领航的年报来做案例：

3.主要会计数据和财务指标：

首先我会关注本期利润，这可以看出来基民持有的整体收益情况，通过3年的本期利润来看中庚价值领航近3年都是帮投资者在赚钱。

我们也可以直观的看基金份额净值的变化，2019年的基金份额净值从1.2到2020的1.6到2021年的2.1，过去3年的平均增长率达到了30%。3年年化平均回本30%+这是我的追求。

4.基金净值表现：

每一只基金都有自己设定的业绩基准，中庚价值领航的业绩基准为中证800指数收益率×50%＋中证港股通综合指数（人民币）收益率×25%＋上证国债指数收益率×25%。

判断一只基金是否合格我们主要是看它能否长期跑赢业绩基准。通过上图我们可以看到过去3个月中庚价值领航是没有跑赢业绩基准的。但拉长过去1年和过去3年是大幅跑赢业绩基准的，这点来看问题不大。

5.提前判断基金是否会新增基金经理：

在管理人报告这一栏我们可以看到基金经理和基金助理的简介。一般基金新增基金经理都会先担任几年的基金助理后面就会担任基金经理。这点我今天get到的，因为我发现韩创的大成新锐开始新增基金助理了，未来不久应该会上任。

6.基金经理投资策略和运作分析：

首先我想说的是丘栋荣的中庚价值领航2021年业绩还是非常优秀的，然后你在去看他的投资策略。

首先丘经理对2021年做了一个总结：

2021年经济基本面见顶后回落，至四季度较为悲观，全年市场发生了2点特征。

一方面盈利增长驱动市场表现，紧信用*面下压抑估值，导致抱团股陷入落寞。而中小市值企业盈利相对更好。这点踩对了。

另一方面受损和收益表现不一，涨价盈利齐飞导致周期股涨幅巨大。而受损疫情、涨价及政策的中下游消费、成长行业表现较差。

成长板块中持续高景气和政策支撑的新能源相关行业，继续高歌猛进。港股受到经济预期下行、疫情侵染、海外流动性趋紧等多重压力压制，全年基本单边下行，表现惨淡。

估值方面，2021年上市公司整体盈利大幅度修复和10年国债收益率显著下行，整体估值水平自年初的高位消化至历史中性水平。

2021年本基金产品基于低估值价值投资策略，从资产配置、行业配置和个股组合等方面构建高性价比的投资组合。

基于股权风险议价的资产配置策略，本基金报告期内维持了对权益资产较高的配置比例，合同增加了港股通标的的股票后，逐步提升港股配置比例。

从行业和个股层面持续优化组合，自下而上积极配置低风险、低估值、持续成长的公司。同时行业风险和风格风险相对分散。重点配置了煤炭、化工、金融、地产、电子、金属加工、医*等行业个股。

7.管理人对宏观经济走势的展望：

2022年丘经理整体来说对于高估值的热门板块并不乐观，他表示虽然前期高估值的成长股调整了一年，但绝对估值水平还是较高。对于这种结构性矛盾他更倾向于投资那些低估值或者边际变好，甚至在政策等催化下盈利还能够获取很好的成长型企业。

丘经理表示本基金继续坚持低估值投资理念，具体而言重点关注4个方面。

大盘价值股中的金融、地产等。

配置逻辑在于：金融板块中，我们看好与制造业产业链相关、服务于实体经济、有独特竞争优势的区域性银行股，这类银行经营稳健、基本面风险较小、估值极低、成长性较高。

地产类公司则集中于具有高信用、低融资成本优势的央企龙头公司。

能源、资源类公司。配置的逻辑主要在于

政策将持续纠偏，认识到追求经济整体的稳健增长即追求能源、资源增长，经济缓步降速的过程中，需求仍是长期且持续增长的。

从严重过剩到供给侧改革，市场出清情况较好，但国内外诸多商品长期资本开支不足，供给收缩情况比较严重，供给弹性不足，供给恢复非一朝一夕，落实到真实有效的供给增长往往体现为短缺导致的价格中枢上行。

中长期来看，环保和碳中和因素影响下，中期的供给约束和边际成本会上升，商品价格中枢不可避免的抬升，且新应用不断拓展，导致存量资产价值显著提升。

中小盘价值和成长股。

广义制造业中具备独特竞争优势的细分龙头公司。

估值较低，且受益于后疫情时代线下消费需求逐步复苏的公司，如商贸零售、纺织服装、交通运输等行业中的部分个股。

港股中的大盘价值股、部分成长性较好的公司和部分互联网股。

港股的价值股基本上都是龙头企业或者央企，这些资产质量非常高、最能承受基本面压力，因此风险较小，同时盈利能力风险小且具有一定的成长性。

价格较低或价格出清彻底。港股的价值股对应的在A股中的价值股很便宜，但是在港股更便宜，同时对应的分红收益率保持着非常高的水平。港股的互联网股承受各种压力聚集，定价估值降至低估水平。

交易上风险释放较为充分，交易并不拥挤。随着基本面、监管层面和流动性压力的逐步缓释，港股值得关注。

8.基金管理人运用固有资金投资本基金的情况：

报告期间内我们可以看到2021年基金管理人买了本基金17310854份，占比1.03%，如果按照净值2来计算的话2021年基金管理人大概买了3000多万。（这里的管理人不单指基金经理）

9.期末基金资产投资组合情况：

94.28%都拿出来投资股票了，剩余的投资了债券。留有现金非常少，这点来看丘经理把资金运用的非常到位。

开始逐渐提高港股的配置。

10.基金经理持有本基金份额大于100万份：

这一栏主要是指基金经理本人持有本开放式基金的份额大于100万份，上面的基金管理人投资本基金也包括了基金经理。

丘经理上次自己也申购了1500万他自己的封闭基金，基本上他把自己的收入都买自己的基金了。跟投资者始终站在一起，这点我喜欢。

11.总结：

通过阅读基金年报我们可以更进一步的了解基金未来的投资策略以及基金未来的运作管理人是否有所变更。

同时我们可以验证基金经理是否言行一致，是否值得托付。找到一位优秀的基金经理实属不易。一旦我们找到就不应该浅尝辄止。

12.没有对比就没有伤害：

今天我去信达澳银公司官网下载了匠心臻选两年持有期基金的年度报告，看了几分钟就看不下去了，主要原因是重要的内容竟然没写你敢信？

其中报告期内基金投资策略和运作分析是空白。还有管理人对宏观经济的展望也是空白，简直离谱啊。对待投资者的态度我不能接受！

.....

市场方面今天上证指数下跌0.33%，收报3203点。深证指数下跌0.46%，创业板下跌0.06%，北向资金净流出超3亿元，两市成交不足9000亿元。

（以上基金仅做基金研究，不做任何的投资建议）

今天我对冲打平了，更新后今年以来继续是-14.3%左右，老对手沪深300今天-0.3%右，更新后今年以来沪深300是-16.3%左右。退一步讲，起码今年还是跌赢了老对手。

今天没有操作，继续保持卧倒不动。跌到现在这个位置，长期来看我并不悲观，我会在这艰难的时间里选择读书来度过，学习价值投资，学习看懂基金季报和基金年报。优秀的人看完文章都会顺手点个赞，祝点赞的粉丝下月基金回本！

如何看到基金主要持有人？

基金公司的中报与年报，这些报告一般会对基金持有人结构的相关信息进行披露，包括机构投资者和个人投资者的持有份额及其占总份额的比例等。　基金表现不好机构投资者肯定也会更换投资标的，这时候机构投资者如果持有比例较大的话就会造成基金的规模大幅度缩小，可能会有面临清盘的风险，所以一般会认为机构投资者持有比例在19-30%之间会比较好。

基金公司每年的业绩公布是什么时间，具体是日子，比如，季报，年报都是几号公布？

一般是在每个季度结束后的一个月之内要求每个基金公司公布业绩，但是每个公司公布的的时间不是统一的，比方说一季报是要求在3月31号-4月31号之间公布，那么有的基金公司会在4月1号，有的会在4月15号。半年报是在6月30号之后7月31号之前，年报是在12月31号之后1月31号之前。

支付宝里怎么查看基金10年业绩？

要查看支付宝基金10年业绩，可以按照以下步骤进行操作：

1. 打开支付宝APP，点击“财富”选项。

2. 在财富页面中，点击“基金”选项。

3. 进入基金页面后，点击“持有”选项。

4. 在持有基金页面中，选择“十年期”基金，即可查看该基金的十年业绩。

需要注意的是，不同基金的业绩表现不同，投资者在选择基金时应该根据自己的风险承受能力和投资目标来选择适合自己的基金。

基金年报密集发布，近百页怎么看？

最近是基金年报发布季，一份年报动辄大几十页甚至上百页，篇幅长令人头大。柠檬君今天就来给大家划重点，速读基金年报。

季报，每季结束之日起15个工作日内披露，也就是季度结束3周左右；

中期报告，上半年结束之日起60个工作日内披露，一般是8月中下旬；

年报，每年结束之日起三个月内披露，一般是3月中下旬。

那么，基金年报要上哪里看呢？其实获取渠道有很多个：比如说基金公司官网的基金详情页或者信息披露专区；基金销售平台的基金详情页，基金公告那里，除了按照时间排序查询最新的公告，还可以按照类型查询，选择定期报告即可。主流的基金销售平台都有这个功能，只是页面设计有点差异。

近些年来，大家阅读定期报告的意识是逐渐提升的，大多数投资者都有这个意识，不过主要看的还是十几页篇幅的季报。从十几页到大几十页的篇幅增加，想想就令人头大。大多数人想到这里就不想打开基金年报了。

不过基金年报还是有阅读价值的，其意义主要在这是一份全面无遗漏的报告，内容极为丰富详尽。对比季报，年报有大量增量信息，这些信息可能对我们的研究分析有所帮助。

由于年报披露较晚，其中很多数据都是滞后的，所以看年报别图新鲜，图新鲜去看季报。基金年报着重看的是增量信息，也就是季报中不披露的信息，这部分才是关键。

大几十页的内容，提高阅读效率很重要，随便看看效率会很低，一定要带着问题去看基金年报，看年报是给自己解惑的。

重点1：主要会计数据和财务指标（3.1）

这项主要反映基金的赚钱能力和分红能力：

这里的几项指标从不同角度反映了基金的盈利状况，这里给到了净值增长率之外的视角，柠檬君就不多举例子，仅取“本期利润”这一项，这里指的是一只基金当年总的盈亏数字，也就是到底盈亏了多少，基金真正给持有人贡献了多少收益。这是一个很有意思的视角，由于基金规模是变化的，这个数据可能跟净值增长率有较大的差异，如果一只基金因为业绩好规模暴增，后来开始下跌，可能一年下来净值是涨的，但是并没有给持有人赚到钱，整体还是亏的。

重点2：管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望（4.5）

这一项也就是基金经理“小作文”区域，不过并不一定有新观点，不少基金经理都是照搬四季报的“小作文”，不会新写一篇。一些比较喜欢和投资者沟通交流的基金经理，会在这里奉上最新的“小作文”。

重点3：年度财务报表（7）

这是年报最重的一部分，非常多的内容，前面看基金赚多少钱，这里看基金是从哪儿赚的钱！是买卖股票的价差？是债券的价差？债券的利息？还是赎回费暴富？这里都可以给到答案，这章节后面有大量细致的说明，感兴趣可以自己去啃读。

重点4：投资组合报告（8）

这部分可以看基金的全部持仓以及换手情况。从全部持仓可以看出持仓的分散度、隐形重仓股等信息，从股票投资组合的重大变动可以看出基金的换手情况以及是否有做交易增强收益的情况。

重点5：基金份额持有人信息（9）

这里可以看到持有人结构信息，机构、个人投资的占比是多少；还可以看到基金公司从业人员的持有情况以及高管、投研负责人、基金经理的持有情况。相信肯定有人会好奇为什么基金公司自购情况没得看？这部分可能放在7.4.10，也就是财报那部分，不在第9章，需要查阅的得到那边查看。

重点6：管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况（11.6）

这部分可以看看基金公司有没有挨罚，主要看看合规有没有大问题。

很多机构会整理年报数据，有很多的汇总即将扑面而来。

最近天相投顾测算出的基金公司赚钱榜单受到很多关注，所谓的赚钱榜单，其实就是前文所述的本期利润，由于基金在季报就会披露这个数据，不等年报发布也可以汇总，所以就提前发布了。

非货币基金，广发基金、富国基金、国泰基金赚钱能力位列前三。由于这里统计的是绝对值，想要赚得多，一方面需要业绩好，另一方面也需要规模作为支撑，这方面管理规模较大的头部基金公司天然占据优势。

其实这几年国泰基金的变化还是很明显的，在牛市中新发基金产品不算多，存量产品规模也都比较克制，整体风格趋于稳健，踏踏实实为持有人真正赚到了钱。

后续年报披露完毕，还会有更多的数据汇总出来。这类汇总的数据还有很有参考意义的，大家可以多多关注。

发行基金的公司有年报吗？如有是公开的吗？在哪里可以看得到？

现在只能查询去年的年报业绩，今年的可以查询到季度业绩，你可以到基金公司的网站上查询

怎么看基金最新持仓情况？

投资者查询基金持仓明细，如果使用手机APP，只需要点击基金概况，查询持仓即可，能查询到该基金投资分布的比例，如果是股票型基金，还能看到重仓持股的股票。

另外还可以通过基金公司官网查询该基金持仓明细，输入要查询的基金，进去便可查询季报，半年报，年报等。

基金季报、年报怎么看 - 知乎

基金产品一年要出6次定期报告，四次季报、一次半年报、一次年报。通过这些报告，可以全方位看懂基金。

时间上，基金季报是季度结束15个工作日内出。半年报是半年结束之日起2个月内披露，年报是每年结束之日起三个月内披露。看到季报的披露时间是在1、4、7、10月，半年报是在8月底，年报是在3月底。

通过这些基金报告，可以了解基金是否赚钱，中短期的业绩表现，分红如何；看看基金的投资策略是怎样的，管理人对后市的看法；基金的债券和股票的持仓情况，重仓标的有哪些以及基金的持有人结构，机构占比如何，过去一段时间，份额的变动情况。

基金的定期报告，可以了解基金经理投资理念、未来投资思路的重要文件，看到基金的持仓和变动情况，判断基金经理是否知行合一。

主要包括本期已实现收益、期末可分配利润；基金过去三个月、半年、一年、三年、五年、成立以来的净值表现；过去三年基金利润分配(分红)情况。

通过本期利润，可以看看基金在这一年赚/亏了多少钱；本期基金份额净值增长率，按照红利再投资计算，可以体现基金真实的收益率；期末可供分配基金份额利润，可以看看基金还有多少分红可以给大家；期末基金资产净值，则可以看到基金规模的变动。

基金规模的变动，如果基金规模从十几亿暴跌到几个亿，甚至1亿以下，那流动性就会受到蛮大影响。基金如果面对巨额赎回，可能被迫卖出优质资产来应对。

可以帮我们看到基金业绩的全貌。过去三个月、过去六个月的短期收益；过去一年、三年以及成立起的中长期收益。过去三年的收益，是我们要着重看的，如果基金过去半年或者一年表现出色，但是三年业绩一般，那有可能只是赌对了市场风格，并不代表基金本身的优秀。

这部分内容表现了这只基金的运作和展望。其中包括了基金投资策略和业绩表现说明、对后市的简要展望等。

可以了解到，2020年5月和11月，债市走弱的原因。基金的配置方向主要为高等级信用债，具备经济结构性机会的高景气行业龙头等。

对于开放式基金，我们要多关注基金持有人信息、份额的变动情况。

这部分信息包括机构和个人投资者持有的比例，报告期总申购份额、总赎回份额、期末基金份额总额等，表现了基金的受欢迎程度。

主要财务指标和基金净值表现：关注基金期末资产净值变动，考察基金长期业绩表现，超额收益能力。

管理人报告：了解管理人投资运作思路，投资策略，对后市看法。

投资组合报告：了解股票配置比例，重仓标的是否符合基金经理对运作思路和市场观点的表述。

基金份额变动：机构和个人投资者持有比例，基金运作期的申购和赎回情况。

某只基金的财报在哪里可以看到？

下载大智慧新一代免费软件，按f10里面的资料就有，也可以在东方财富天天基金网上查看！