转债破发是立即卖出还是留着(可转债破发如何处理？)
可转债破发如何处理？
今年以来大概率破发的可转债只有一只，那就是今天上市的鼎胜转债，另外一只开盘破发的招路转债已经涨上来了，鼎胜转债的溢价太高，如果只中了一签的话建议短期先止损就好，这么点钱没必要继续纠结，如果有耐心也可以放着不管，可转债最终都会涨回发行价以上的，只是时间早晚问题。
如何操作可转债交易？
可转债是可以转换成股票的债券，投资者只要拥有了股票账户，就可以买卖可转债。具体操作时与股票类似，先输入转债代码，再输入买卖价格，然后输入买卖数量，最后确认。与股票不同，可转债1张面值100元，所以买卖价格也是100元左右。可转债的买卖单位是“手”，1手等于1000元面值(10张)，在买卖时必须严格按“手”为单位申报。例如，我们要买入10000元面值(100张)的茂炼转债，价格是122.84元，我们首先要输入茂炼转债的代码125302，再输入买入价格122.84元，然后输入买入数量10，最后确认报单。成交后，我们需要支付的转债价款是12284.00元(122.84×100＝12284.00)，另外还要按成交金额的千分之一支付佣金12.28元。买卖可转债无须交纳印花税，而且佣金比例比股票低，所以交易成本比较低。
转债不卖有什么后果？
可转债是指上市公司为了融资向社会公众所发行的一种债券，具有股票和债券的双重属性，在发行日，投资者可以进行顶格申购，中签缴款之后，投资者静待其上市，一般在一个月内会上市交易。
可转债上市首日投资者可以选择卖出，也可以选择继续持有，需要结合实际情况考虑，比如，可转债正股业绩较差，导致可转债上市首日，其价格跌破其发行价，即破发，投资者不卖，则可能会亏损更多；如果可转债的正股正处于上升通道，甚至出现连续涨停的情况，则可能会导致可转债上市首日，其价格出现上涨的情况，即价格高于其发行价，投资者不卖，会获取更大的收益。
不管可转债下跌，还是上涨，当达到一定程度时，都会强制赎回，比如，当上市公司可转债的正股价连续15－20天高于转股价的130％，则会触发强制赎回，公司将以103元的价格赎回；当上市公司可转债的正股价持续约30天低于转股价的70％－80％时，上市公司必须以101－103的价格来赎回投资者的可转债。
最后三只转债集中上市，持有还是卖出？200521
一，新转债上市，是去是留，已有定论
1，经过最近几天可转债给投资者的不断教育，愿意持有新上市转债的人越来越少。相信更多的打新投资者，会在上市第1天卖出，肯定也会压低首日成交价格。好在目前不至于上市首日就破发。
2，泰晶转债，下跌-1.6%，价格136.9元，泰晶科技603738，下跌-3.3%，转股价值126.8元，溢价率8%，还有三天时间，溢价率最终会接近1%，主要方向就是下跌，不要参与。
3，华宝油气，仍然处于小幅折价状态，没有机会。
4，通光线缆股票涨停，通光转债只上涨6%，目前折价4%，而且是在转股期。
理论来说，如果今天买入并转股，明天股票开盘跌幅小于4%，就有获利机会。
看一下股票走势，是最后5分钟才涨停的，而且非常勉强，所以几乎没有人有机会参与，或者说参与的话，明天低开可能性也不小。毕竟股票已经连续两天涨停，而且封单并不坚决。
这种机会还是不参与的更好，目前少冒风险，保护本金为主。
5，中证转债指数000832，连续下跌9天了，唐老师的《短线x银》系列书里，曾经给这种走势，取过名字【九阴白骨爪】。
9根阴线一路抓下来，转债投资者损失巨大。
不过我们看附图里边，另一位高手的【神奇九转】指标，到今天为止，1~9数字已经出全了，理论上来说，反转就在眼前。过几天验证，到底准不准吧。
三，纵横、交科、健友转债明天上市
1，纵横转债113573，纵横通信603602，规模：2.7亿，2020-05-22上市
转股价格24.49元,当前价格21.76元, 转股价值88.85，评级：A+
*主营业务：通信网络技术服务和通信产品研发及销售
*有5G，华为等概念，股价非常活跃，虽然没有连续大涨，但经常涨停
***转股价值88.8，目前转债行情不好，假设溢价率16~19%，估计转债上市价格105~108元
2，交科转债128107，浙江交科002061，规模：25亿，2020-05-22上市
转股价格5.48元,当前价格5.28元, 转股价值96.35，评级：AA+
*主营业务：基建工程业务及化工业务
*行业一般，股价低位，业绩下降较多
***转股价值96.3，目前转债行情不好，假设溢价率12~15%，估计转债上市价格108~111元
3，健友转债113579，健友股份603707，规模：5.03亿，2020-05-22上市
转股价格54.97元,当前价格57.16元, 转股价值112.79，评级：AA
*主营业务: *品原料、制剂的研发、生产和销售
*热门的医*板块，很漂亮的上升通道，涨幅巨大了
***转股价值112.8，目前转债行情不好，假设溢价率8~10%，估计转债上市价格120~122元
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对于中签的新上市转债，我大概原则是：
高于120元，无条件卖出。
高于110元，且溢价率超过10%，无条件卖出。
高于105元，且溢价率超过15%，无条件卖出。
105元以下，持有不卖。102元以下，考虑买入。
总之，开盘价是越高越好，卖出以后就不用再关注了。
（曾经有一只中签的转债，开盘价卖完以后，当天又大涨了好多。）
（下一只中签的转债，开盘价没舍得卖，当天下跌了很多，收盘前低价卖了）
（如果再有中签的转债，尽可能都开盘价卖掉，不再存有那些侥幸心理）
（卖完之后，立即删除自选，从此与他无缘，如有来日，105元以下，再相见！）
打新中签的新上市转债，如果不看好正股，并且没有长期持有计划，最好是当天卖出。
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投资格言：亏钱，是自己能力不足，赚钱，是市场太好
提醒：本文仅作为投资参考，并非投资建议，跟风操作风险自担
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贝斯转债建仓100张；
赛力转债建仓10手；
今天又是全体崩盘的一天，跌幅靠前的主要是医*生物领域，特别是前段时间比较强势的新冠*题材，而比较强势的板块则是地产、教育、东数西算，可转债市场继续维持低量成交，还需继续等待，不过还需把握加仓节奏，哪怕慢一点错过一些，也没事。
今天齐鲁转债破发，很多人在问是该卖出还是继续留着，其实卖出留着都没啥太大的问题，这一点在申购之初西柚子也说过了：齐鲁转债属于明显的问题转债，无下修条款，转股价高，票息低，有破发概率，就算不破发也没大肉。
所以今天这个结果其实也算是在预期之内，留下的话其实可以将其当成一张债券，也还是可以的；卖出的话，从时间成本、机会成本来看的话也没啥太大问题。
永东转债下修到底，今天微红但持续下跌，明显市场对永东转债是否有强赎意愿以及剩余时间是否能够真实现强赎有所质疑，毕竟公司如果真有强赎意愿也不会等即将到期再匆匆下修，所以接下来永东转债能不能涨还得看正股表现，而且随着到期时间的临近接下来溢价率会慢慢的缩小。
今日申购可转债：无
今日上市可转债：
齐鲁转债：现价95.655，目前溢价率33.69%，转股价值71.55，发行规模80亿，股东配售率43.15%，所属行业银行。
今日退市可转债：
太阳转债：现价139，赎回价：106元/张，最后转股日2022年12月22日。
谢谢你的每一个赞和在看
可转债溢价率，到底为正好，还是为负好？那要看你*股坐哪里了！ - 知乎
最近梅姨本职工作比较忙，白天到处跑着看项目，根本没空坐下来；晚上呢又要陪俩娃，也是没有办法静下心来更文。有时候觉得还是出差好呀，起码晚上在酒店时，是没人打扰的思考时间，才能静下心来看看书，写写文~
所以梅姨这个小号不能保证每日更新，更新频率也不敢向大家承诺什么，只能说争取一周至少保证更2-3篇吧，但如果遇到港股新股还是会保证第一时间发文分析的，大家相互理解吧~
梅姨在《手把手教你预测，可转债上市价格！》中讲了如何预测可转债的上市价格，然后群里包括网上，就有小伙伴发来了这样的问题：
这个朋友提到的基础文章，是指梅姨最早写过的《可转债案例教学（二）投资新手如何判断哪些转债值得申购？》，当时梅姨说过，对于新手而言，判断一只转债是否值得申购的其中一个指标，就是溢价率为负。
申购时溢价率为负好，上市时溢价率为正好，可能很多新手朋友像这位朋友一样，一下子就被绕迷糊了，那梅姨就简单说说~
这里梅姨想分享一点，很多朋友都习惯死记硬背公式，其实真没必要。只要你理解了它的概念，它的意义，公式都是水到渠成可以推导出来的。所以理解它背后的含义才是最重要的，也有助于你做出一些判断。
比如，可转债的价格就是我们买卖这个产品所支付的价格，转股价值就是它转股后到底值多少钱，你可以简答理解为转股价值就是它本身的内在价值。
就是，我们愿意为这个内在价值是这么多的东西，比如它内在价值就值100元，那我们愿意为这个实际只值100元的东西付多少钱呢？
还是我觉得它未来可能会升值，我愿意付110元来买这个实际值100元的东西，那这时候实际上市场已经对这个东西给出了溢价，并且溢价也很好算，就是（110-100）/100=10%；
那如果我觉得这个东西哪里值100元啊，最多值90元，这就相当于市场不认可它的价值，只愿意支付90元去买这个价值100元的东西，其实，就相当于市场对这个东西给出了折价，即对它的价值打了折扣，而这个折扣比例就是（90-100）/100=-10%。也就是前面我们说的溢价率为负的情况。
所以，如果理解了这些最基础的。应该就很好理解前面那个朋友的提问了。
*股决定脑袋，所以可转债溢价率到底为正好还是为负好，关键看你*股坐在哪里，是买方还是卖方呢！你仔细想想，是不是这个道理呢？
转债破发怎么办？
可转债破发不用怕，因为它是有面值作保证的。你只要持有，到期可以选择债转股，即使价格真的低于面值，也会按高于面值的价格转为股票，何况还会按债券约定给付一定的利息。
可转债破发什么意思
搜一下：可转债破发什么意思
打新债操作指南 - 知乎
接下来，给大家详细讲解一下打新债，也就是可转债打新！
1、什么是打新债？
打新债打的是可转债，所以也叫可转债打新，我们首先要明白什么是可转债。
可转债的本质是债券，这里给大家普及一下债券的本质：
小白想要买房，但是手里缺点钱，于是找了好朋友小黑借10万元，小黑说老朋友，借肯定没问题，但亲兄弟明算账，所以要写个借条。
债券的本质其实就是一张债权债务凭证，简单来说就是借条，到期要还本付息。
债券一般是企业、**、金融机构等发行的，它们需要筹集的资金比较庞大，普通投资者根本没有那么多钱，怎么办呢？
很简单，比如一家公司要借1千万的资金，但它并不是发行一张面值1千万的债券，而是分成许多份。一般来说，债券的发行面值是100元，这样每个人都可以买得起，那么筹资1千万，发行10万张面值为100元的债券就可以了。
总结来讲：债券的本质是一张债权债务凭证，相当于借条，你拥有债券，即拥有要求债务方到期还本付息的权利。
可转债就是上市公司发行的一种债券，是一种可以转化为股票的债券。上市公司用它向你借钱，到期能给你还本付息，也可以提前把手中的债券换成股票，从债主变成股东。
【账户】只需要一个证券账户，就可以参与，可以说是0门槛。
【资金】0元就可以参与，中签后才缴款，一般只会中一签（发行量很大的情况下才有可能中2-3签），也就是一般只需1000元。
沪深交易所已发布通知，自10月26日起，所有参与可转债申购、交易的投资者均需要先开通可转债交易权限。
申购时会通过抽签的方式选出可以购买可转债的投资者，中签的投资者以每张100元的原始价格买入，之后在上市当天开盘价格往往高于100元，我们卖出从而获得较高的收益。
这里给大家看一下近期新债上市的收益情况，整体收益率还是不错的另外，打新债的中签率也比较高，一般坚持打一两个月，总会打中一两只新债。并且打中之后，才需要交钱，完全没有资金压力。
我们来计算一下，例如一般家庭可以开6个不同的股票账户，夫妻双方+双方父母的，6个账户一起申购，假设每个账户每个月中1签、6个账户中6签，根据历史数据来看平均每签可转债收益150元左右，每月900块钱左右，一年下来就是10800元左右。是不是一个非常好的投资工具？
我们只需要动动手指，类似于“免费刮奖”的游戏，还是很可观的吧！
打新债也是有一点风险的，其风险主要来自于可转债市场整体低迷导致的破发风险。【破发】是跌破发行价的意思。可转债的发行价是100元，如果上市当天的交易的平均价格低于100元，就叫破发了。
可能有同学会担心这个风险，咱们一起分析一下。
首先，即使可转债破发，单账户的亏损金额也是非常有限的。根据历史数据来看，新上市的可转债的价格很难跌破95元，极端的情况下也很难跌破90元，平均每签亏损低于50元/每签。
而且，据历史数据统计，历史上所有破发的新债，后面都有过涨回到100以上。
同时，绝大多数情况下，可转债是不会破发的，这时你能够获得平均150元左右/每签的收益。所以跟整体收益相比，破发这个风险也不必太担心。
但是，出于对大家本金安全的考虑，不希望大家遇到破发的情况，所以给大家设置了一个警戒条件。
那警戒条件是什么，或者说该何时停止申购可转债呢？
注意：当出现第一只破发的可转债时，就停止申购。
停止申购后，观察一段时间。当出现破发以后，以第一次不破发为起点，直到连续一个月内市场上不再出现破发的情况再开始申购。
由于可转债申购都是中签之后才缴款，一年之内，每个人都有3次中签后不缴款的机会。
所以，如果中签后发现新上市的可转债有破发现象，是可以不缴款的！
下载【东方财富】手机APP，点击首页→新股申购→上市表现→新债，首日每签获利大于0，就代表没有破发！
以“某个证劵账户”为例：在股票交易时间，也就是周一至周五的早上9：30到下午3点。
点击交易→打新神器→新债申购→全部→立即申购，就可以了。
提高中签率的方法有两种：
（2）在合法合规的前提下尽量多开股票账户，可以用家人股票账户一起申购。
注意，由于实名制，同一个人的不同证券账户申购，仅算一次有效申购。
申购了10000张，看到这里可能有朋友惊呆了！每张100元，10000张就是100万，一旦中签了没那么多钱怎么办呀！
第二，中签的概率并没有像大家想象得那么高，就算我们中签了，一般也是中1签（中1签是1手或者是10张），交1000元就可以了。运气特别好中两签，也只需要交2000元就OK了，总体对资金量的要求并不高。
第三，即便真的中了100万，也可以放弃缴款，或者部分缴款。
所以朋友们完全不用担心缴款问题，打新时顶格申购还可以提高中签率哦！
如果中签了，APP会自动提醒。投资者需要在【公布中签的交易日下午4点前】在账户里留有足够的资金进行缴款，系统会自动扣除的。
一般可转债在公布中签结果后的15-30天后上市交易，如果大家想要规避后续市场波动风险，可以上市当天卖出。
查询方法一：我们打开证劵账户，点击交易→打新神器→新股新债发行计划→新债→已发行，就可以查询上市时间了。
对应的最后一列就是上市时间，其中“-”代表未公布。
【提示：下图建议找原图发送，否则不清楚】
打开网址之后，点击上市时间可按照时间排序，这里的就看到最新上市的可转债啦。
可转债上市当天可能停牌，停牌就不能卖出啦，要等停牌结束后才可以卖出！
触发停牌的情况：当涨跌幅度达到20%、30%时，沪深两市可转债都会进行临时停牌。
停牌时长：
可转债，当涨跌幅度达到20%时停牌半个小时；价格涨跌幅度达到30%将停牌至14：57。
注意：
1）可转债一旦停牌时间超过14：57，便会自动复牌，也就是收盘前最后3分钟不会停牌，可以交易。
2）在涨跌幅度达到30%且停牌至14：57之后，14：57-15:00之间将不限制涨跌幅。
11、特别声明
声明：本课程中提及的任何可转债、股票、基金等投资工具，都仅做教学使用，不作为任何投资建议！
重要声明：以上关于相关内容，仅作为教学案例，帮助大家掌握理财技能，只对财商了解，不作为投资建议。
A小李在明确实现财务自由的路径后，根据实际情况制定了相应的股票和房地产投资标准，准备根据投资标准买入
B小邓在股票投资收益上更看重股票上涨的价差收益，对股票分红没有多大兴趣
C小张专注于投资房地产，在购买某区域房地产时，会根据近30年来该区域房地产走势的变化去预测未来房地产可能的趋势
正确答案：
回答对的朋友可以联系我有机会获得由微淼提供的价值198元的的12天的小白理财训练营一张（说明：每个人限领一张，第二张为无效）
牧原转债，是留还是卖？
01.闲聊
———
今天上市的牧原转债，超大的盘子。公司也是名气很大。
猪肉，妥妥的周期股。
公司是个好公司，但是短期内我感觉牧原的股价不会有太大的飞跃。超过128肯定就会卖了。
当然，这只是我的感觉，未必就准确。
昨天有同学问我，牧原的格*是不是能大一点，可以考虑留着。我说，这个取决于你考虑拿多久。
我对新债的态度一直是：超过110的就考虑卖。破发的或者110以下的可转债，会考虑多留一会。不缺钱的散户新债会一直拿着（前提是基本面不太差的可转债）。
今年一直留着的可转债就给了我一些惊喜。比如，破发的靖远转债，涨到了130；比如，才发行就下修的晶科转债，前两天190卖了。
昨天看了下今年年初在雪球做的可转债2个虚拟盘，收益都超过了45%。
这是因为当初建仓刚好是12月，当时可转债开始下跌。因为后来没时间搭理，直接就没管了。持仓里的一些可转债涨到了200+，甚至400+。
这里除了少数的几个转债，大部分都触发了强赎。
确实对可转债来说，最终95%以上都会触发强赎，超过130只是时间问题。只要能耐心的持有，肯定是能赚钱的。
但是，对投资者来说，也许最大的问题也是时间。
大家都等不及慢慢变富。
PS：牧原转债高于125我肯定全卖，低于120会考虑收点货（我就没成功收到过，除了林洋）。
PPS：多句嘴，最近周期股涨得很疯。煤炭板块天价天量，昨天成交300多亿。短期加速明显，不擅长短线的选手还是回避吧。
02.可转债
————
新债：1只
瑞丰转债（123126），转股价值100.74，评级：A+，规模3.4亿
【可以申购】
上市转债：1只
牧原转债（127045），对应正股牧原股份（002714），现价比转股价95.22%，股东配售率8.55%
预估上市价格：125元左右。
对标转债温氏转债。
我给牧原的估值大概在125左右，相对于牧原95的转股价值，这个溢价率不低了。但是对标温氏转债，它才77的转股价值，但是转债价格有111。所有，125上市首日价格也不算太高。
牧原转债（127045）
评级：AA+
行业：农林牧渔-畜禽养殖Ⅱ-畜禽养殖Ⅲ
主营：
生猪的养殖与销售。公司主要产品为种商品猪、仔猪及种猪；公司拥有一条集饲料加工、生猪育种、种猪扩繁、商品猪饲养等多个环节于一体的完整生猪产业链。
基本面：
【注意】
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已公告强赎转债：
九洲转债 最后交易/转股日期：2021.9.14
三祥转债 最后交易/转股日期：2021.9.23
公告要强赎的转债：
林洋转债
往期内容整理
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↓ ↓ ↓ ↓ ↓ ↓
可转债具体操作：
操作——转股
操作——条件单
套利：
潜伏配售套利1
潜伏配售套利2
潜伏配售套利3
可转债配售的方法——东财转3为例
负溢价率套利——福莱转债分析1
负溢价率套利——福莱转债分析2
复盘分析：
可转债具体分析实操——特一转债为例
林洋的投机1
林洋的投机2
本钢转债分析1
本钢转债分析2
关于双低：
双低的逻辑
投资理念：
正确的抄作业方法
风险管理1
风险管理2
与优秀的人同行，成为更优秀的自己。
在通往财富自由的路上狂奔。
