etf都是场内基金吗(ETF基金是什么场内基金和场外基金的区别)

分类:理财行情 | 发布时间:2024-01-03 17:26:16 | 浏览:59

ETF基金是什么场内基金和场外基金的区别

今天在后台看到有人问ETF基金是什么，今天就来简单聊聊场内和场外基金的区别。关于ETF，其实之前写过一篇《股市常用工具和场内基金代码大全新手建议收藏（←点击查看）》，对场内基金感兴趣的小伙伴，可以去看下。

ETF 是 ExchangeTradedFund 的英文缩写，中文名称“交易型开放式指数基金”，又称交易所交易基金。是一种在交易所上市交易的、基金份额可变的一种开放式基金，简称为我们常听说的「场内基金」。

对于大多数基友来说，买的最多的并不是ETF基金，而是普通开放基金，也就是「场外基金」，下面具体介绍下场内和场外基金的区别。

场外基金和场内基金最大的区别在于该基金是否只能在交易所内进行买卖。场内基金类似于股票交易，主要投资者和投资者之间进行交易，可以在交易时间内进行实时交易。而场外基金是直接从基金公司手里买份额，买入价格是收盘时的报价，无法择时。

下面一张图带大家看懂场内和场外基金的交易机制区别。

那么，我们在买基金的时候，是选择场内基金还是场外基金呢？对于这个我们问题，我们需要根据场内/外基金交易优劣势、投资者的资金量、投资经验和投资习惯进行考虑，以下是场内和场外基金交易优缺点对比，如下图所示。

场内基金的优点：

交易时间内可以实时交易，可以日内择时；

交易费用相比场外基金大都更便宜一些；

场内基金的缺点：

场内交易可能存在溢价，追高存在一定的风险；

场内交易不活跃，可能会出现无法卖出的情况，对于一些小盘场内基金，由于缺乏买盘，流动性差的话，比较难卖出（所以买场内基金，需要留意下基金规模和日内交易额情况）；

场内基金不支持自动定投，只能手动分批买入。

场外基金的优点：

场外基金无论是品种还是数量，相对更丰富，并且无需担心流动性（卖不出）的问题，除非基金经理关闭申购或卖出；

场外基金大都可以设置定投，比较省心；

场外基金的缺点：

买入的价格，以当天交易日结束后的价格为准，无法择时；

交易非常相比场内基金略贵

一般来说，场内基金一般上交所上市开头为：50、51；深交所一般为：15、16，也有少量特殊代码。场外基金一般每个基金公司会有专门的代码区间，一般是00-40 之类的开头，因此一般通过基金代码，也可以比较方便的辨别是场内还是场外基金。

场内基金和场外基金的购买建议：

如果你是新手，建议选择场外基金，可以大量的节省时间，也比较容易入门，还可以设置自动定投，省心省力。如果你是老手，有资深的经验，资金量比较大，又熟练场内的操作，有时间天天盯盘，并有择时能力的话，那可以选择直接在场内操作。

每日一语

如果你花了很多时间和精力勉强跑赢指数，我认为还是选择指数基金更好，因为同样的精力花在工作上，你还可以产生出更多的投资现金流，双通道赚钱应该更好。最重要的是，把这些时间和精力空出来，生活应该会更美好。

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场内etf和场外etf基金的区别有什么

1、交易场所不同：场内etf投资者可以直接在二级市场上进行买卖活动，场外etf基金，投资者通过基金公司、银行等其它代销机构进行申赎活动。2、交易方式不同：场内etf即当日买入的基金，需要等到下一个交易日才能卖出，而场内etf基金，一般在基金份额确认之后，才可以卖出。3、交易费用不同：场内etf基金，一般只收取交易佣金费用。场外etf基金可能会收取一定的申购费用、管理费用、托管费用以及销售服务费用。普通开放基金都属于场外基金，也就是每天只有一个净值作为申购赎回的价格。而封闭，LOFETF这些基金是场内交易基金，她的价格跟股票一样，盘中随时在变化。场外就理解成为股票交易市场外,就是银行、证券公司的代销,基金公司的直销方式,也就是熟悉的开放式基金销售渠道。场内就是股票市场，也就是大家说的二级市场。场外就理解成为股票交易市场外，就是银行、证券公司的代销，基金公司的直销方式，也就是熟悉的开放式基金销售渠道。封闭式基金，ETF基金只能在场内购买（对大投资者，ETF可以在“一级”市场购买），也就是只能在股票市场购买。其他开放式基金可以在场外购买，就是大家都熟知的方式，其中LOF基金可以在场内购买。

详解场内基金和场外基金的区别

额

白酒etf来自场内基金有哪些

场内白酒ETF基金有一只：鹏华中证酒ETF（代码161725），成立于2019年4月4日，白酒ETF以白酒指数为跟踪对象，买入白酒指数中全部或者部分股票，目的在于取得和指数相同的收益。场内基金是指在证券交易所交易的基金，基金按照市场实时价格进行成交，遵循价格优先、时间优先的原则，交易时间：周一至周五上午9:30-11:30，下午13:00-15:00，法定节假日不交易。

ETF基金是场内还是场外

1、ETF基金有场外的也有场内的，两者有很多的不同。ETF是交易所型交易基金的英文简称，其价格一般是完全追踪某一指数的价格，可以像股票一样在场内交易。2、而场外ETF基金一般是ETF联接基金，该基金并非完全被动跟踪某一指数，而是将一定比例的资金进行主动化管理。3、因为以上的区别，所以两者之间的交易费用是不一样的。场内ETF基金不需要缴纳申购和赎回费用，而场外基金需要缴纳申购和赎回费用，因此场外基金的交易手续费用要高于场内基金。

etf是什么意思

ETF是指场内交易的指数型基金。就是在股市中交易的指数型基金。

【财经科普】为什么你应该选择ETF场内基金而不是股票？

最近的股市真的可以说是扑朔迷离，昨天成交量仅7025亿，创下了年内新低。小牛有朋友在吐槽：”睡前找各种利好，开盘目瞪口呆，收盘**咧咧，饭后接着找利好...”市场主打一个扑朔迷离，也没有特别明显的热点。轮动的特别快。市场日渐清淡。昨天这7000亿成交，抛开北上1000亿左右，再减去量化占一半左右，现在活跃资金就3000亿了。

（本来19日晚上还有不少大消息面利好，结果一眼今天股市，一言难尽...）

这么焦灼的情况下，小牛真的建议大家看一看ETF。

如果你还不知道什么是ETF可以看看我之前的文章

看这篇

如果你知道，可以试着开始尝试一下，对比一下自己之前的模式，到底哪个更好一点。今天小牛给大家带来一些数据，希望可以大家了解为什么选择ETF而不是股票可能对你来说更有利。

（本文权当抛砖引玉，旨在讲解投资策略基本逻辑，并不承诺方法收益，投资有风险，大家根据自身情况谨慎投资。）

数据对比

下图是2017-2022年指数与个股的表现，我们会发现沪深300的收益在此期间跑赢了近80%的个股，并且不管是在区间收益、波动率和最大回撤的角度，都明显战胜了A股个股的平均水平。

并且大盘的底部是会不断升高的，这意味着投资指数比个股会更加稳健。

诚然，有波动才会有更高的收益可能，但是小牛问大家以下几个问题：

1.在看到波动中的收益的时候，你有没有忽略波动中的风险？

2.在过去几年波动中的博弈里面，你成功了多少，最后收益是多少？

3.如果你成功了，这种经验能复制嘛？能复制多久？

都能做出正面肯定回答的朋友，我相信也不会在这里相遇。

“那我看完就是觉得这样的收益低了我不喜欢，热点来了，总不能让我不参与吧。”

可以，但是也要进行配置。

可以用”核心+卫星”的模式，把核心的部分放到像沪深300ETF这样的宽基ETF，剩下的部分可以选择投入到热点的ETF或者干脆就是你看好的个股。通过这样的配置的方式降低你账户整体的波动率，同时抬高你的底线，让自己的投资更加稳健一点。

投资不是无底线的追利，不是买大买小的赌博。你要清楚自己要赚的是哪一部分钱，控制自己的风险才能长期稳定的做下去。所以一定要进行配置，很多朋友只做短线或者长线，只做一个板块或者一种投资，长期来看都是不合理的。这样都做不好风险和收益的平衡。一定是要进行多样的资产配置，才能尽量获得收益的情况下，规避“黑天鹅事件”。你可以成功无数次，但是一次失败就可能把你彻底击垮。

指数会自我进化

指数为了更有效的跟踪相应行业和主题，会通过指数编制策略中的有效因子筛选出合适的成份股，起到了良好的筛选作用。而单只股票仅是整个产业的一个组成部分，无法代表整个行业的发展。

指数编制自带策略，通过有效因子筛选出合适的成分股。

以纳斯达克指数为例，纳斯达克指数在过去不同阶段的代表股票，完美诠释了它的自我进化能力，并且也为指数带来了长牛走势。

不管是上图的纳斯达克指数，还是下图中的沪深300指数，它的成分股都产生了明显的变化。以沪深300为例，其成分股和行业的变化反映了中国经济的产业升级和变迁，而个股在巨大的时代浪潮下往往是渺小的。

低成本参与外盘

通过ETF参与指数，除了稳健省心，还有第二个优势。

“低成本省心参与外盘或者创业板等”

如果你是最近在A股不断碰壁的投资者，看了最近的纳指ETF可能真的会动摇，

前段时间有张图相信在媒体圈传的很多

这样的情况确实很让人难堪，但是对于我们投资者来说，如果你想去外盘股票试一试，最方便的就是通过ETF的方式去投资，你想参与纳斯达克的投资，那你就投纳指ETF就可以了。

同样的思路，如果你不够创业板或者科创板资格但是又想参与其中的投资，你也可以选择相对应的ETF进行投资。

最后，同样的，如果有个热点板块总体很不错，但你自己选股出现了问题或者没太多时间花研究个股上、甚至就是很不幸就是自己选的股出现了突发状况，导致最后收益不好，也可以选择该行业的ETF基金。研究一张K线图总比研究几十张K线图轻松，而且长期持有你也能获得这个行业平均收益。

最后，希望大家这篇文章可以大家打开一个思路，去尝试一下。

小周在文末还附了ETF场内基金万0.5的专业券商理财顾问的联系方式，如有意愿或疑问都可以直接咨询他。小周在这里提醒大家“股市有风险、投资须谨慎”只有做好风险管理，才能成为常胜将军，预祝大家投资顺利、收益长红！

END

什么是场内基金？适合你吗？—ETF篇

年后国内A股市场风云突变，此前备受冷落、不“性感”的钢铁、银行、能源等顺周期行业逆势上扬，走出了独立行情。投资于这些顺周期行业的ETF基金今年以来不仅没亏，还取得了不错的盈利，可谓“万绿丛中一点红”。

对于不少刚入场的新基民来说，可能对“科技捕手”、“消费女神”、“医疗女神”等明星基金经理掌管的主动管理型基金更加熟悉。但对于ETF这种场内基金却感到陌生（英文缩写总让人有种畏惧感），对于同为场内基金的ETF和LOF更是傻傻分不清楚。

所以，今天木爷想跟大家聊聊场内ETF基金到底是什么类型的产品，有什么特点，投资需要注意什么问题。希望能对增加大家的认知有所裨益。

一、什么是场内交易

要了解ETF和LOF，首先要了解基金的场内交易。

我们在腾讯理财通、支付宝、天天基金或者银行等渠道购买基金，实际上是场外申购基金。相对应的，还有一种场内投资基金的方式。“场内”、“场外”里的“场”，指的其实是证券交易所。对国内基金来说，特指上海证券交易所和深圳证券交易所。

举个例子，比如小A长期看好消费行业，想购买主要投资消费行业的指数基金，主要有两种方式：

第一种，场内购买，通过券商交易端软件购买场内消费行业的ETF基金，如“消费ETF”（159928.SZ），购买流程与买股票基本一致。

第二种，场外申购，向基金公司申购场外消费行业的指数基金，如“汇添富中证主要消费ETF联接基金”（000248.OF），该基金主要投资场内上市的“消费ETF”（159928.SZ）。

二、什么是ETF基金

我们具体来看看可以在场内交易的ETF是什么样的基金？（至于LOF基金，我们下一篇开讲）

ETF（ExchangeTradesFunds），即交易型开放式指数证券投资基金，是一种在交易所上市交易的被动指数基金。以某一选定的指数所包含的成分股票或商品为投资对象，采取完全复制或抽样复制，进行被动投资。

是不是很绕？别着急，举个例子。小A想吃水果，但是有选择困难症，不知道选什么水果好；或者小A不想只吃苹果或西瓜，希望每样都来一点。这个时候，商家就提供了一个水果拼盘，里面有苹果、西瓜、雪梨、红龙果等各种水果。ETF其实就像是这个水果拼盘，购买ETF基金可以简单理解为购买了一揽子的股票。

比如小A长期看好消费行业，但是茅台、五粮液、海天味业具体股票不知道如何选择，这时，就可以购买“消费ETF”这个“水果拼盘”，购买按照“中证主要消费指数”配置好的一揽子的消费行业成分股票。“消费ETF”的重仓个股如下，涵盖了消费行业的重要权重股票：

三、场内ETF基金有什么特点

对于这种在场内交易的ETF基金，与其他类型的基金相比，主要有什么特点呢？

1、分散投资

都买苹果，可能买到的苹果都不好吃。如果买水果拼盘，各种水果都不好吃的概率就降低了。相同的道理，只买一只股票，出现“踩雷”的概率，肯定比买一篮子的股票都坏掉的概率要高。特别是对于筛选个股能力有限的普通投资来说，投资ETF比投资个股的风险相对要低很多。单个公司可能退市甚至倒闭，但ETF理论上是可以永续存在的。

2、可作为配置工具

ETF为纯被动指数投资，被动复制标的指数的成分股和权重，这一揽子股票里有什么股票、买了多少，都是公开透明的。ETF基金没有基金经理的主观因素，风格鲜明，可以作为配置工具。比如看好特定行业，就买特定行业的ETF；看好股市长期发展，但对行业没偏好，就买沪深300ETF、上证50ETF。

3、成分股定期维护

水果商店会定期更换果盘里非当季或者坏掉的水果。同样，ETF所跟踪的指数也会对成分股进行定期调整，不符合要求的成分股会及时剔除，保证指数的平稳运行。

4、实时竞价交易

申购场外基金时，如果是交易日15:00前申购，是按照当天收市后的单位净值来确定申购份额，也就是说，场外申购时，投资者并不知道买入的净值是多少。而场内ETF，采用实时集合竞价，盘中每15秒更新价格和对应指数估值，能随时掌握价格变动，而且能在交易时间以一个自己认为理想的价格买入。

5、交易成本低廉

指数化投资的ETF基金，因为不需要发挥基金经理的主观能动性，管理费比较低，一般为0.6-0.8%/年，而主动管理型基金，管理费一般在1.5%/年以上。同时，场内投资ETF，只需要付万三左右（不同券商佣金不同）的交易佣金，不需要支付申购赎回费，可以节省很大的交易成本。

四、投资ETF有什么要注意的

投资者在场内投资ETF基金时，需要关注以下几点：

1、溢价率、折价率

因为场内基金二级市场是集合竞价，所以成交价格并不总是等于其单位净值，受供求关系、市场情绪的影响，会出现溢价或折价的情况。比如，今年1月下旬，港股大热，南下资金连续通过港股通投资港股。由于资金火热追捧，1月19日，市场上几只典型的港股通类ETF二级市场溢价高达10%，“上证港股通ETF”(513990.SH)盘中一度涨停，最终收盘涨幅达9.96%，而当日上证港股通ETF净值增长率不足3%，溢价率超过7%左右。

而有时，场内基金也会出现折价的情况，此时购买，相当于花更少的钱买到了场外申购一样的基金，就有捡便宜的机会了。

因此，在场内基金买卖ETF基金时，一定要注意交易价格的溢价、折价情况，避免高溢价买入或高折价卖出。

2、流动性

场内基金交易是投资者与投资者之间的撮合交易，想要卖出基金份额就必须有其他投资者买入，所以成交量较小的场内基金存在流动性风险。一般来说，流通份额越大、成交越活跃的基金，流动性较好。因此，投资场内基金时，也要注意该基金场内流通市值的情况，避免购买成交金额小（如长期单日成交金额低于5000万）的ETF基金。

ETF基金交易规则有哪些

在一级市场上，交易所交易基金的最小申购和赎回单位一般为50万份或者100万份，在申购或者提交赎回后不能撤销；不过在二级市场上的交易与封闭式基金类似，遵循以下交易规则：①基金上市首日的开盘参考价为前一工作日基金份额净值；②基金实行价格涨跌幅限制，涨跌幅比例为10%，自上市首日起实行；③基金买入申报数量为100份或者其整倍数，不足100份的部分可以卖出；④基金申报价格最小变动单位为0.001元。扩展资料根据投资方法的不同，ETF可以分为指数基金和积极管理型基金，国外绝大多数ETF是指数基金。目前国内推出的ETF也是指数基金。ETF指数基金代表一篮子股票的所有权，是指像股票一样在证券交易所交易的指数基金，其交易价格、基金份额净值走势与所跟踪的指数基本一致。因此，投资者买卖一只ETF，就等同于买卖了它所跟踪的指数，可取得与该指数基本一致的收益。通常采用完全被动式的管理方法，以拟合某一指数为目标，兼具股票和指数基金的特色。

什么是ETF基金，有什么优势

这种基金适合资金比较充裕的人，通常需要几十万。